Vendredi, Piper Sandler a ajusté sa position sur Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL), faisant passer la note de Surpondération à Neutre tout en maintenant un objectif de prix de 39,00 $.
La décision de la société de courtage intervient alors que l'action de Collegium a connu une hausse significative, augmentant d'environ 64% au cours des 12 derniers mois. Les analystes de Piper Sandler ont conclu que le prix actuel de l'action englobe probablement le flux de trésorerie anticipé des produits clés de la société, y compris la franchise Nucynta, Xtampza ER et Belbuca.
La réévaluation de l'évaluation des actions de Collegium s'appuie sur une analyse actualisée des flux de trésorerie (DCF). Cette analyse suggère un impact relativement limité de la concurrence générique pour Belbuca et Xtampza ER après la fin de leurs périodes d'exclusivité en 2027 et 2033, respectivement. Ces produits sont considérés comme des formulations solides orales complexes, ce qui pourrait atténuer l'ampleur de la concurrence à laquelle ils sont confrontés après l'expiration de leur licence.
Piper Sandler a précisé que l'abaissement de la note n'est pas lié à l'annonce récente d'une transition du PDG de Collegium. La révision est plutôt basée sur les projections financières et les conditions du marché. Collegium a récemment publié ses résultats du premier trimestre 2024, affichant un BPA dilué ajusté de 1,45 $ pour un chiffre d'affaires de 144,9 millions de dollars. Ces chiffres ont légèrement manqué les estimations consensuelles de 1,47 $ pour le BPA et de 146,9 millions de dollars pour les revenus.
Malgré le léger échec des résultats trimestriels, Collegium a réaffirmé ses prévisions de revenus de produits et d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année. Pour 2024, la société prévoit que les revenus des produits se situeront entre 580 millions de dollars et 595 millions de dollars, avec des prévisions d'EBITDA ajusté allant de 380 millions de dollars à 395 millions de dollars. Ces projections reflètent la confiance de l'entreprise dans ses performances financières pour le reste de l'année.
Perspectives InvestingPro
Alors que Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL) navigue sur le marché avec des orientations financières stratégiques pour l'année à venir, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la performance de la société et à sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 1,24 milliard de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à un niveau plus favorable de 13,89 au cours des douze derniers mois au T4 2023, Collegium montre des signes d'une forte valorisation, en particulier si l'on considère sa marge bénéficiaire brute impressionnante de près de 86% au cours de la même période.
La dynamique du cours de l'action est également remarquable, avec une augmentation substantielle de 54,66% au cours des six derniers mois, ce qui s'aligne sur les perspectives positives fournies par l'objectif de prix de Piper Sandler de 39,00 $. Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de Collegium a racheté activement des actions et que la société a un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs qui recherchent des sociétés avec des stratégies proactives d'allocation de capital. En outre, les analystes prévoyant une rentabilité cette année et une croissance significative du revenu net, Collegium devrait rester en bonne santé financière.
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