Vendredi, B.Riley a modifié sa position sur les actions CryoPort (NASDAQ:CYRX), rétrogradant le titre d'Achat à Neutre et abaissant l'objectif de prix à 19 $ contre 22 $ précédemment. Le changement de notation fait suite aux performances financières du quatrième trimestre de CryoPort, qui n'ont pas été à la hauteur des estimations de l'entreprise et du consensus. Le fournisseur de solutions logistiques a déclaré un chiffre d'affaires trimestriel de 57,3 millions de dollars, un BPA ajusté de (1,30) dollars et un EBITDA ajusté de (6,6) millions de dollars, manquant ainsi les chiffres anticipés.
Les revenus trimestriels de CryoPort ont connu une augmentation séquentielle de 5 %, principalement attribuée à sa division Biopharma, qui a augmenté de 6 %, et à son activité de médecine reproductive, qui a connu une augmentation de 11 %. Toutefois, ces gains ont été partiellement compensés par une légère baisse de l'activité de santé animale due à des effets saisonniers. Le résultat net de l'entreprise a souffert d'une réduction de la marge brute, car le segment MVE, qui génère des marges élevées, a moins contribué au chiffre d'affaires total.
Pour l'exercice 2024, la direction a fourni des prévisions de chiffre d'affaires comprises entre 242 millions et 252 millions de dollars, ce qui indique une croissance de 6 % au point médian. Malgré les développements positifs de l'industrie, tels que les plans de Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) visant à quadrupler la capacité de fabrication de CAR T d'ici 2026, CryoPort a connu quatre trimestres consécutifs de stagnation des ventes des thérapies cellulaires et géniques (CGT) qu'elle surveille.
Le soutien de la société aux essais cliniques continue de se développer, atteignant un nouveau record de 675 essais, contre 654 à la fin de l'année précédente. Cependant, l'entreprise estime que la croissance des revenus provenant de ces essais et des thérapies commerciales n'aura pas d'impact significatif sur la croissance du chiffre d'affaires à court terme. La concurrence sur le marché est également une préoccupation, soulignée par les ventes de Tecvayli de Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), ce qui pourrait indiquer des défis potentiels en matière de parts de marché.
Depuis le début de l'année, l'action de CryoPort a augmenté de 7 %, se redressant d'un creux de 52 semaines de 9,13 $. Cette performance est comparée à celle du Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLV), qui a progressé de 1 % au cours de la même période. Compte tenu de la croissance modeste du chiffre d'affaires, des opérations non rentables en cours et de la visibilité limitée des bénéfices dans un environnement d'investissement à taux d'intérêt élevé, B.Riley a choisi d'adopter une approche plus prudente, en attendant des améliorations de la part de MVE et des investissements accrus dans les essais cliniques CGT avant de réévaluer sa position.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente rétrogradation de CryoPort par B.Riley, un examen plus approfondi de la santé financière de la société à travers les données d'InvestingPro révèle une image complexe. La capitalisation boursière de CryoPort s'élève à environ 843,66 millions de dollars, ce qui reflète sa position sur le marché. Malgré une légère croissance du chiffre d'affaires, les revenus de la société ont diminué de 1,7% au cours des douze derniers mois au T4 2023, avec une baisse trimestrielle plus prononcée de 5,13% au T4 2023. Cela met en évidence les défis rencontrés dans l'expansion des opérations et l'impact des pressions concurrentielles. La marge bénéficiaire brute de la société reste robuste à 42,59%, mais elle fonctionne avec une marge de revenu d'exploitation négative de -25,14%, ce qui indique que les dépenses dépassent les bénéfices bruts.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que les mouvements du cours de l'action CryoPort ont été assez volatils, ce qui est cohérent avec la forte hausse du cours de 69,9% au cours des six derniers mois. Cette volatilité peut être une arme à double tranchant pour les investisseurs en quête de stabilité ou de gains à court terme. Les analystes sont prudents, car ils ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année et ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Toutefois, les liquidités de la société sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui permettre de se prémunir contre les tensions financières à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.