Mercredi, Citi a relevé les actions d'Edwards Lifesciences (NYSE:EW) de Neutre à Achat, avec un objectif de prix de 105,00 $, contre 98,00 $ précédemment. La décision fait suite à l'examen des performances de la société au premier trimestre 2024, où les revenus du remplacement de la valve aortique transcathéter (TAVR) ont affiché une croissance de 6,6% hors effets de change, ou de 7,7% après ajustement en fonction des jours.
En outre, les revenus des thérapies transcathéter mitrales et tricuspides (TMTT) ont bondi de 72,2 % à partir d'une base plus faible, ce qui a incité la direction à relever ses prévisions sectorielles à 320-340 millions de dollars, contre une fourchette précédente de 280-320 millions de dollars.
Malgré une progression depuis le début de l'année, l'action d'Edwards Lifesciences a chuté de 2 % le jour de la publication des résultats. L'analyse de Citi suggère une stabilisation potentielle de la croissance du TAVR dans les chiffres élevés et une accélération du TMTT, ce qui pourrait conduire à une croissance des revenus de l'entreprise dans les chiffres élevés à faibles. La scission prochaine de la franchise Critical Care et le positionnement avant la conférence Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT), prévue du 27 au 30 octobre, où des données complètes pour Evoque et EARLY TAVR seront présentées, sont également des facteurs qui pourraient influencer la performance de l'action.
Citi fonde le relèvement de la note et de l'objectif de prix sur plusieurs facteurs, notamment un multiple de 30 à 31 fois sur le bénéfice par action (BPA) estimé pour 2025, contre 29 à 30 fois précédemment, étant donné que l'activité TAVR montre des signes de stabilisation et que TMTT prend de l'élan. En outre, une analyse de la somme des parties (SOTP) soutient une fourchette d'évaluation de 98 à 108 dollars. Les perspectives du cabinet pour Edwards Lifesciences sont positives, anticipant une bonne performance de la société jusqu'à la fin de l'année avec une activité de base réinitialisée et un optimisme pour la prochaine phase de croissance.
Perspectives InvestingPro
Edwards Lifesciences (NYSE:EW) continue de faire preuve de résilience financière et de potentiel de croissance, comme le montrent les récentes données en temps réel d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 54,44 milliards de dollars et un chiffre d'affaires sur douze mois de 6,143 milliards de dollars, en hausse de 11,68 %, la société affiche une position financière solide. La croissance des revenus s'aligne sur les perspectives positives de Citi concernant les segments TAVR et TMTT de la société. En outre, le ratio cours/bénéfice (P/E) de l'action s'élève à 33,4, reflétant une valorisation premium qui peut être justifiée par ses perspectives de croissance et une marge bénéficiaire brute élevée de 76,63% pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Edwards Lifesciences opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose de liquidités qui dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère un bilan solide. Les flux de trésorerie de l'entreprise sont également capables de couvrir suffisamment les paiements d'intérêts, ce qui indique une stabilité financière. Ces informations sont particulièrement pertinentes pour les investisseurs compte tenu de la récente mise à niveau de Citi à "Buy". Il convient de noter que l'action a connu une hausse significative de 34,72 % au cours des six derniers mois, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs, qui pourrait se maintenir après les présentations de la conférence TCT.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.