Mardi, Wolfe Research a ajusté sa position sur Forward Air (NASDAQ:FWRD), en relevant la note de l'action de la société de Underperform à Peer Perform. Ce changement intervient après une baisse significative de la valeur de l'action de la société, qui a chuté de 80 % depuis le début de l'année, ce qui contraste fortement avec le gain de 11 % du S&P 500 au cours de la même période.
L'action de Forward Air a connu une baisse de près de 90 % depuis que la société a annoncé l'acquisition d'Omni en août 2023. Malgré le relèvement, Wolfe Research maintient ses prévisions financières antérieures pour Forward Air, prévoyant un EBITDA ajusté de 170 millions de dollars pour l'année civile 2024 et de 248 millions de dollars pour l'année civile 2025. Ces estimations sont toutes deux inférieures de 21 % au consensus.
Le cabinet prévoit également que Forward Air publiera une perte de BPA ajusté de 1,30 $ cette année, avec un virage positif à 0,50 $ au cours de l'année civile 2025. Ces projections sont nettement inférieures au consensus, qui prévoit une perte de BPA ajusté plus faible de 0,40 $ cette année et des bénéfices de 1,02 $ par action au cours de l'année civile 2025.
Wolfe Research reconnaît les défis considérables qui attendent Forward Air, y compris les pertes continues de BPA et l'effet de levier élevé du bilan. Cependant, l'entreprise suggère que le risque de baisse peut être limité si la société peut atteindre un flux de trésorerie disponible positif et vendre des actifs non essentiels pour réduire la dette.
En termes de valorisation, Forward Air se négocie actuellement à 11,6 fois et 8,0 fois les estimations d'EBITDA ajusté de Wolfe Research pour les années civiles 2024 et 2025, respectivement. Ces chiffres sont conformes à la moyenne de 11,5 fois sur cinq ans et inférieurs à la moyenne de 10,6 fois sur dix ans. Le relèvement reflète l'opinion de Wolfe Research selon laquelle l'équilibre risque/récompense pour l'action de Forward Air est désormais plus équilibré, compte tenu des niveaux actuels de dépression.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wolfe Research révise ses perspectives sur Forward Air (NASDAQ:FWRD), les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à sa situation financière actuelle. Avec une capitalisation boursière de 325,99 millions de dollars, Forward Air se négocie à un multiple Prix / Livre significativement bas de 0,35, ce qui peut attirer l'attention des investisseurs de valeur. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'élève à 1554,84 millions de dollars, bien qu'il ait connu une légère baisse de 0,99% au cours de cette période. Malgré les défis, Forward Air maintient un rendement du dividende substantiel de 7,79%, offrant potentiellement un revenu aux actionnaires à long terme.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que les rachats d'actions agressifs de la direction et l'anticipation d'une croissance des ventes pour l'année en cours pourraient offrir une lueur d'espoir. Cependant, les analystes ont fait part de leurs inquiétudes, notamment en ce qui concerne la révision à la baisse des bénéfices pour la période à venir et la prévision d'une chute du revenu net. En particulier, la performance de l'action a été décevante, avec des baisses de prix significatives au cours de l'année dernière et des derniers mois, reflétant la volatilité et le sentiment baissier mentionnés dans l'article.
Pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans Forward Air, ces informations peuvent permettre de mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des conseils supplémentaires pour mieux éclairer leurs décisions d'investissement. Utilisez le code coupon PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et découvrir plus de 10 conseils InvestingPro supplémentaires liés à l'action et aux perspectives financières de Forward Air.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.