Lundi, Jefferies, une banque d'investissement internationale, a ajusté son objectif de prix pour Humana Inc . (NYSE: NYSE:HUM), une compagnie d'assurance santé de premier plan, à 381 $, contre 411 $ précédemment. Malgré cette réduction, Jefferies continue de recommander une note d'achat sur le titre.
La révision de l'objectif de prix intervient après que Cigna (CI) a mis fin à ses efforts d'acquisition de Humana le 10 décembre 2023. Depuis cette date, l'action de Cigna a connu une hausse significative de 38 %, tandis que les actions de Humana ont connu une baisse de 34 %. Cette baisse de la performance de l'action Humana a été notée parallèlement à une estimation du bénéfice par action (BPA) ajusté pour l'année 2025, qui est maintenant inférieure de 32% à ce qui avait été anticipé précédemment.
Jefferies a calculé un nouveau prix potentiel d'acquisition de Humana par Cigna à environ 420 dollars par action, ce qui représenterait environ 15,6 fois le BPA autonome projeté de 27 dollars pour l'année 2027 - un chiffre qui s'aligne sur la performance de l'indice S&P 500.
L'analyse du cabinet suggère qu'une acquisition à ce prix pourrait entraîner une augmentation du BPA de 8 %, même dans le cadre d'un scénario conservateur de Medicare Advantage.
À court terme, Jefferies a révisé son estimation du BPA pour Humana en 2025 à 19,67 $. L'objectif de cours actualisé de 381 dollars tient compte d'une combinaison 25/75 d'un prix de rachat potentiel de 420 dollars et d'une évaluation autonome de 368 dollars. Cet objectif révisé reflète les attentes actuelles de Jefferies concernant les performances financières et la position de Humana sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que Humana Inc. navigue sur le marché, les données en temps réel d'InvestingPro montrent une société dotée d'une base financière solide. Avec une capitalisation boursière de 39,58 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 16,35, Humana semble être valorisée de manière raisonnable dans l'environnement de marché actuel. De plus, la croissance impressionnante du chiffre d'affaires de la société (14,54 % au cours des douze derniers mois) souligne sa capacité à accroître sa capacité bénéficiaire.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la gestion financière stratégique de Humana, qui détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et qui a augmenté son dividende pendant sept années consécutives. Cette approche prudente de l'allocation du capital est en outre soulignée par un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, comme l'indique la valorisation de l'entreprise. Pour les investisseurs à la recherche de revenus, il est intéressant de noter que Humana a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives, avec un rendement du dividende de 1,08 % selon les dernières données.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie et des perspectives supplémentaires sur Humana, InvestingPro propose d'autres conseils sur les performances et les perspectives de l'entreprise. La prochaine date de publication des résultats étant prévue pour le 24 avril 2024, les investisseurs potentiels peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ en utilisant le code promo PRONEWS24. Neuf autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant un aperçu complet de la santé financière de Humana et de son positionnement dans l'industrie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.