Vendredi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur l'action NASDAQ:JD, un acteur important du marché du commerce électronique. La société a relevé son objectif de prix à 43,00 $, contre 38,00 $ précédemment, tout en réitérant une note d'achat.
JD.com (NASDAQ:JD) a déclaré des revenus nets trimestriels de 260 milliards de RMB, marquant une augmentation de 7,0 % d'une année sur l'autre, ce qui correspond aux attentes du marché. La division de vente au détail de la société, JD Retail (JDR), a connu une croissance des revenus de 7 % d'une année sur l'autre.
Les ventes directes de produits électroniques et électroménagers ont notamment augmenté de 5 % par rapport à la même période de l'année précédente, poursuivant ainsi une tendance saine amorcée au quatrième trimestre de l'année précédente.
Le segment des marchandises générales de la société a connu une reprise significative, avec une croissance de 8,6 % d'une année sur l'autre, ce qui représente une amélioration notable par rapport à la stagnation observée au trimestre précédent. Cette reprise est attribuée au redressement de la catégorie des supermarchés et à la diminution de l'impact des optimisations commerciales antérieures.
Les revenus de la place de marché et du marketing ont connu une modeste augmentation de 1 % en glissement annuel, avec une forte croissance à deux chiffres des revenus publicitaires compensant la baisse des revenus de commissions, qui résulte des réductions de frais mises en œuvre pour soutenir l'intégration de nouveaux marchands.
Le bénéfice net non-GAAP de JD.com s'est élevé à 8,9 milliards de RMB, dépassant de 20 % les estimations consensuelles. Ce dépassement est dû à une baisse des marges plus importante que prévu pour JD Retail et à une amélioration des marges pour JD Logistics.
En ce qui concerne le deuxième trimestre, JD.com a observé une tendance saine continue, mais reste prudent quant à l'incertitude de la demande pour les événements promotionnels 6.18, en raison à la fois d'une base de comparaison élevée de l'année précédente et d'une concurrence accrue.
Pour l'ensemble de l'année 2024, l'entreprise est confiante dans sa capacité à consolider sa part de marché parmi les détaillants, et s'attend à ce que la croissance du volume brut de marchandises (GMV) et du chiffre d'affaires dépasse celle de l'ensemble des ventes au détail de la Chine.
Reflétant une vision plus optimiste des ventes de marchandises générales, BofA Securities a ajusté ses projections de croissance du chiffre d'affaires pour les deux prochaines années à 7 %.
En conséquence, la société a révisé ses estimations concernant le bénéfice net de JD.com pour les exercices 2024-2025, avec une augmentation allant de 0 à 6 %. Le nouvel objectif de prix a été fixé à 43,00 $, soit 169 HK$, contre 38,00 $ ou 149 HK$ précédemment. La société réaffirme sa position d'acheteur.
Perspectives InvestingPro
La santé financière et la performance du marché de JD.com reflètent un mélange de forces et de défis stratégiques. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, JD.com détient une capitalisation boursière de 52,44 milliards de dollars et maintient un ratio C/B de 15,33, qui s'ajuste à un niveau plus attrayant de 12,67 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 4e trimestre 2023. La croissance des revenus de la société au cours de la même période a été de 3,67%, ce qui témoigne d'une augmentation constante. En outre, la marge bénéficiaire brute récente de la société s'élevait à 8,77%, ce qui, bien que n'étant pas la plus forte du secteur, indique un certain niveau d'efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que JD.com détient actuellement plus de liquidités que de dettes, ce qui suggère une situation financière stable. En outre, la société se négocie à un faible multiple de valorisation des revenus, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation potentielle par le marché. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, 11 autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant un aperçu complet de la performance financière et boursière de JD.com. Pour accéder à ces perspectives, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Alors que BofA Securities se montre optimiste quant à l'avenir de JD.com, ces indicateurs et conseils d'InvestingPro offrent une perspective nuancée sur la situation actuelle de l'entreprise et sa valeur d'investissement potentielle.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.