Mardi, BofA Securities a initié une couverture sur les actions de Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC : LDSVF), le célèbre fabricant de chocolat, avec une note d'achat et un objectif de prix de 127 000 CHF. L'analyste de la société a souligné le potentiel de croissance de l'entreprise, malgré les défis actuels sur le marché du cacao.
L'analyste a noté que Lindt se distingue en tant que "compounder de croissance de qualité" avec un potentiel de hausse anticipé de 17%. La valorisation actuelle de la société, à 37 fois les bénéfices prévus pour l'exercice 24, reflète une décote de 7 % par rapport à la moyenne des cinq dernières années. Selon l'analyste, cette décote ne tient pas entièrement compte du taux de croissance annuel composé (TCAC) de 9 % du bénéfice par action prévu pour les années 23 à 28.
L'optimisme concernant les performances de Lindt repose sur plusieurs facteurs. Tout d'abord, la société devrait atteindre un taux de croissance annuel composé de 7,7 %, grâce à son exposition attrayante dans la catégorie du chocolat et à des gains de parts de marché. Deuxièmement, le positionnement supérieur de Lindt sur le marché devrait lui permettre de mettre en œuvre une augmentation de prix de 11 % au cours de l'exercice 24-25 pour compenser l'inflation du cacao, puis de maintenir ces prix même lorsque les coûts diminuent.
Enfin, l'analyste prévoit une augmentation annuelle de 30 points de base de la marge EBIT grâce à l'effet de levier opérationnel et à la réduction anticipée du coût des marchandises vendues (COGS) à moyen terme. Ces perspectives financières suggèrent que Lindt est prête à naviguer efficacement dans la dynamique tendue de l'offre et de la demande dans le commerce du cacao, tout en maintenant sa trajectoire de croissance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.