Mercredi, JPMorgan a maintenu sa note Overweight et son objectif de prix de 268,00 $ sur Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW). Le détaillant de produits de rénovation a fait état d'un bénéfice par action (BPA) supérieur de 4 %, attribué à une baisse moins importante que prévu des ventes des magasins comparables.
Les ventes comparables de Lowe's ont diminué de 4,1 %, ce qui était plus favorable que la projection de JPMorgan de -5,5 % et l'estimation consensuelle de -5,6 %. Cette performance est également positive par rapport à la baisse de 5,5 à 6,0 % enregistrée par Home Depot.
L'entreprise a enregistré des résultats variés dans différents départements, les baisses dans les articles discrétionnaires à prix élevé étant contrebalancées par des résultats positifs dans les secteurs de la pelouse et du jardin, des ventes aux clients professionnels et des ventes en ligne, qui ont enregistré une hausse de 1 %.
Malgré une marge brute de 33,2 % qui ne correspond pas aux attentes de JPMorgan (32,6 %) et à celles du marché (33,5 %), Lowe's a subi l'impact des promotions, du calendrier des coûts des prix, des coûts nets de la chaîne d'approvisionnement et d'un léger vent contraire lié aux cartes de crédit.
La marge d'exploitation s'est toutefois établie à 12,4 %, soit un peu plus que les estimations de JPMorgan et du marché (12,3 %). Cela s'explique en grande partie par le contrôle efficace des dépenses de l'entreprise grâce à des efforts de productivité. Malgré ces résultats, le bénéfice par action de Lowe's a baissé de 17 % par rapport à l'année précédente, ce que l'entreprise attribue à l'annulation d'un avantage juridique exceptionnel estimé à 80 points de base de l'année précédente.
L'évaluation de JPMorgan reflète la résistance de l'entreprise dans un environnement de vente au détail difficile, marqué par des dépenses de consommation sélectives et une pression sur les catégories discrétionnaires.
Les performances de Lowe's dans des segments clés tels que les services professionnels et les ventes en ligne démontrent sa capacité à s'adapter et à maintenir son efficacité opérationnelle malgré les vents contraires du marché.
Perspectives InvestingPro
Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) ayant fait preuve de résilience dans son dernier rapport de résultats, les Perspectives InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la santé financière de la société et sa position sur le marché. Lowe's a l'habitude d'augmenter son dividende, ce qu'elle a fait pendant 40 années consécutives, et de maintenir les paiements pendant 54 ans, ce qui souligne son engagement à l'égard des rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent alors que l'entreprise navigue dans un environnement de vente au détail difficile.
Les données d'InvestingPro montrent que la capitalisation boursière de Lowe's s'élève à 128,66 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 18,37, légèrement inférieur au ratio C/B ajusté des douze derniers mois au 1er trimestre 2025, qui est de 17,87. Cela pourrait indiquer que l'action se négocie à une valorisation raisonnable par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, un facteur qui pourrait intéresser les investisseurs "value". En outre, le ratio PEG pour la même période est de 0,56, ce qui suggère un potentiel de croissance par rapport au ratio P/E.
Malgré une baisse des revenus de 10,81% au cours des douze derniers mois (T1 2025), la société reste rentable avec un revenu d'exploitation de 10,92 milliards de dollars et une solide marge de revenu d'exploitation de 13,38%. Lowe's se targue également d'un rendement des actifs de 15,82%, ce qui souligne son efficacité dans l'utilisation de sa base d'actifs pour générer des bénéfices.
Les investisseurs qui envisagent d'intégrer Lowe's à leur portefeuille disposent de 9 autres Perspectives InvestingPro, qui leur permettront d'approfondir leurs connaissances sur les performances et les perspectives de l'entreprise. Pour explorer ces conseils et prendre des décisions d'investissement plus éclairées, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.