Jeudi, la CFRA a abaissé sa note sur l'action OMV AG (OMV:AV) (OTC : OMVKY) de Maintenir à Vendre, ajustant l'objectif de prix à 40,00 € contre 42,00 € précédemment.
La décision a été prise après que l'analyste a révisé les prévisions de bénéfices par action (BPA) pour la société, en diminuant l'estimation du BPA 2024 à 7,10 € de 7,70 € et la projection 2025 à 7,20 € de 7,50 €.
OMV a récemment communiqué par le biais d'un message ad hoc le risque de perturbations de l'approvisionnement en raison de l'impact potentiel de la Cour européenne sur les paiements directs à son fournisseur de gaz russe, Gazprom.
L'analyste a souligné la dépendance significative d'OMV à l'égard des importations de gaz russe, Gazprom fournissant plus de 80 % du gaz autrichien au cours de la saison hivernale 2023/2024.
L'analyste s'est dit préoccupé par le fait qu'un arrêt immédiat de l'approvisionnement, au lieu d'une suppression progressive d'ici l'hiver 2027/2028, pourrait obliger OMV à importer du gaz naturel liquéfié (GNL) non russe, plus coûteux. Ce changement pourrait augmenter considérablement les coûts et les besoins en fonds de roulement de l'entreprise.
L'analyste estime que l'évaluation actuelle des actions d'OMV ne tient pas suffisamment compte du risque géopolitique accru associé à la dépendance de l'entreprise à l'égard des approvisionnements en gaz russe.
L'évaluation de l'analyste suggère que le marché n'a pas pleinement évalué l'impact financier potentiel de ces incertitudes d'approvisionnement sur les opérations d'OMV.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.