Jeudi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur ONEOK Inc (NYSE:OKE), un acteur de premier plan dans le secteur des services midstream, en augmentant son objectif de cours à 88,00 $, contre 86,00 $ précédemment. La société a maintenu sa note d'achat sur le titre, signalant sa confiance dans la performance de l'entreprise.
Malgré un premier trimestre difficile marqué par des perturbations météorologiques dans la région de Bakken, qui ont eu un impact négatif sur les volumes de collecte et de traitement (G&P) et de liquides de gaz naturel (LGN), ONEOK a ajusté ses prévisions d'EBITDA pour 2024.
L'EBITDA de 1 441 millions de dollars de la société au premier trimestre n'a pas répondu aux attentes, manquant de 2 % et de 4 % par rapport au consensus et aux prévisions de BofA Securities, respectivement. Néanmoins, le point médian des prévisions d'EBITDA de la société pour 2024 a été relevé de 75 millions de dollars, allant désormais de 6 025 millions de dollars à 6 325 millions de dollars.
La révision des prévisions est attribuée à plusieurs facteurs, notamment la forte croissance prévue des volumes dans le Bakken et les produits raffinés, les taux de G&P dépassant les projections initiales, les estimations prudentes des synergies résultant de la récente fusion avec Magellan Midstream Partners et la récupération accrue de l'éthane dans le Bakken. BofA Securities prévoit que ONEOK dépassera les estimations prudentes de synergie de 175 millions de dollars pour 2024.
BofA Securities a également ajusté ses estimations d'EBITDA pour ONEOK pour les années 2024, 2025 et 2026, en tenant compte du taux plus élevé de G&P désormais pris en compte dans leur modèle. D'ici 2026, la société s'attend à ce que l'EBITDA d'ONEOK dépasse les 7 milliards de dollars, car la majorité des synergies commerciales de la fusion sont réalisées.
L'amélioration des projections d'EBITDA a conduit à un relèvement de l'objectif de cours pour les actions ONEOK, qui est passé de 86 $ à 88 $. BofA Securities réitère sa note d'achat, reflétant une perspective positive sur les perspectives financières de la société.
Perspectives InvestingPro
A la lumière de la mise à jour des perspectives de BofA Securities sur ONEOK Inc, les données actuelles en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui considèrent le titre. Avec une capitalisation boursière de 44,89 milliards de dollars et un ratio C/B de 18,29, ONEOK semble être valorisée de manière raisonnable sur le marché.
Le ratio PEG de 0,4 de la société suggère qu'elle pourrait être un investissement intéressant si l'on considère son taux de croissance des bénéfices. De plus, le rendement du dividende de ONEOK de 5,15 % est intéressant pour les investisseurs à la recherche de revenus, surtout si l'on tient compte de la récente croissance du dividende de 5,88 %.
Les mesures de performance récentes montrent un rendement total du cours sur un an de 29,58%, ce qui indique une forte tendance à la hausse de la valeur de l'action. Ceci est renforcé par un pourcentage du cours par rapport au plus haut de 52 semaines de 94,07%, montrant que les actions se négocient près de leur valeur maximale au cours de l'année écoulée. Les investisseurs devraient également noter les estimations de la juste valeur, la juste valeur d'InvestingPro étant de 70,81 $, ce qui offre une perspective conservatrice par rapport aux objectifs des analystes qui sont de 82,45 $.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.