Vendredi - B.Riley a repris la couverture de PlayAGS, Inc. (NYSE:AGS) avec une note d'achat et un objectif de prix de 16,00 $.
"Nous considérons AGS comme un fournisseur de jeux simple avec de multiples leviers de hausse visibles par rapport aux estimations consensuelles et à l'évaluation de l'action," ont déclaré les analystes.
Selon B.Riley, PlayAGS se négocie actuellement à des multiples de 4,8x et 4,3x sa valeur d'entreprise prévue pour CY24E/CY25E à l'EBITDA, ce qui est 37% et 42% en dessous de la moyenne de ses pairs, respectivement. L'action se négocie également à environ 28 % en dessous de sa moyenne de VE/EBITDA à un an. Malgré cette décote, la société a gagné du terrain en termes de parts de marché, ce qui, selon la société, devrait contribuer à ce que PlayAGS surpasse les attentes au cours des prochains trimestres.
B.Riley suggère que si PlayAGS se négociait à sa moyenne historique EV/EBITDA d'environ 6,5x, ce qui est encore environ 17% en dessous des valorisations de ses pairs, le prix de l'action serait de 16 dollars. La société prévoit que la valorisation de l'action pourrait être revue à la hausse en raison des solides indicateurs de performance et de la visibilité de la société au cours des 18 prochains mois.
L'entreprise prévoit également que la réévaluation pourrait être stimulée par plusieurs catalyseurs trimestriels à venir. Il s'agit notamment d'une réduction de l'effet de levier net à moins de 3x d'ici le troisième trimestre 2024, d'une surperformance continue des indicateurs clés de performance (KPI), et de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) et de flux de trésorerie disponibles (FCF) qui dépassent les estimations du consensus.
Perspectives InvestingPro
Alors que B.Riley établit des perspectives prometteuses pour PlayAGS, Inc. (NYSE:AGS), les données en temps réel d'InvestingPro enrichissent encore le récit. Avec une capitalisation boursière de 332,61 millions de dollars et une marge bénéficiaire brute élevée de 70,67% au cours des douze derniers mois au T4 2023, AGS démontre une forte capacité à générer des bénéfices par rapport à ses revenus. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé de 853, qui suggère que l'action se négocie à un prix élevé sur la base des bénéfices actuels, la société a surperformé en termes de croissance des revenus avec une augmentation de 15,22% au cours de l'année écoulée.
Un conseil d'InvestingPro digne d'intérêt est que les actifs liquides d'AGS dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une solide position de liquidité. En outre, la société a connu une forte hausse de prix de 28,29% au cours des six derniers mois, ce qui reflète le sentiment positif des investisseurs. Pour les lecteurs souhaitant approfondir les performances et le potentiel de PlayAGS, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, fournissant des informations telles que la négociation à un multiple Price/Book élevé et l'anticipation par les analystes que la société pourrait ne pas être rentable cette année. Débloquez ces informations et bien plus encore en vous abonnant à Perspectives InvestingPro, et n'oubliez pas d'utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.