Lundi, Piper Sandler a ajusté sa position sur l'action PowerSchool Holdings Inc. (NYSE:PWSC), la rétrogradant de Surpondération à Neutre et réduisant l'objectif de prix à 22,80 $ par rapport au chiffre précédent de 24,00 $.
Cette révision fait suite à l'annonce que PowerSchool a accepté d'être rachetée par Bain Capital et deviendra une entité privée.
L'opération, qui devrait être finalisée au second semestre 2024, valorise PowerSchool à 5,6 milliards de dollars. Les actionnaires devraient recevoir 22,80 dollars en espèces pour chaque action qu'ils détiennent à la clôture de la transaction.
Ce paiement représente notamment une prime d'environ 37 % par rapport au cours de l'action de la société le mois dernier, avant que les rapports sur l'acquisition potentielle ne fassent surface.
L'offre de Bain Capital équivaut à un multiple de 6,9 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires (EV/S) pour les douze prochains mois, selon les estimations de Piper Sandler. Il s'agit d'une prime par rapport à d'autres transactions similaires réalisées récemment dans le secteur des logiciels.
La prime est reflétée dans le prix de clôture de l'action de PowerSchool le 6 juin 2024, qui était de 22,37 $, s'alignant étroitement sur le prix de l'offre.
La rétrogradation à Neutre reflète les derniers développements et l'approche de la finalisation de l'acquisition, qui fera de PowerSchool Holdings Inc. une société privée. L'objectif de prix ajusté de 22,80 $ correspond au paiement en espèces que recevront les actionnaires une fois l'opération conclue.
Dans d'autres nouvelles récentes, PowerSchool Holdings Inc. a fait l'objet de changements importants sur le marché. La société de technologie éducative devrait être rachetée par Bain Capital dans le cadre d'une transaction évaluée à 5,6 milliards de dollars, qui devrait être finalisée au cours du second semestre 2024.
Le prix d'acquisition a été fixé à 22,80 dollars par action, un chiffre qui a incité plusieurs cabinets d'analystes à ajuster leurs notes sur l'action de PowerSchool.
Jefferies, RBC Capital, Needham et Cantor Fitzgerald ont notamment revu l'action à la baisse, alignant leurs objectifs de prix sur le prix d'acquisition proposé par Bain Capital.
Le chiffre d'affaires de PowerSchool pour le premier trimestre s'est élevé à 185 millions de dollars, soit un peu plus que le consensus, et l'EBITDA ajusté a dépassé les attentes de 6,2 %.
En plus de ces faits saillants financiers, PowerSchool a intégré des capacités d'IA dans ses offres de produits, concluant des contrats d'une valeur d'environ 400 000 $ et construisant un pipeline de près de 10 millions de dollars. Il s'agit là de développements récents pour PowerSchool, qui offrent aux investisseurs des points d'intérêt clés.
Perspectives InvestingPro
Alors que PowerSchool Holdings Inc. (NYSE:PWSC) se prépare à devenir une entité privée dans le cadre de l'acquisition par Bain Capital, des données récentes d'InvestingPro fournissent une image nuancée de la santé financière de la société. Bien que les analystes aient revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, le revenu net de la société devrait augmenter cette année. De plus, l'action de PowerSchool a affiché un fort rendement au cours du dernier mois, avec une hausse de 24,02%, reflétant l'optimisme des investisseurs face aux nouvelles d'acquisition.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une capitalisation boursière de 3,73 milliards de dollars et un taux de croissance élevé des revenus de 16,0% pour le premier trimestre 2024, ce qui suggère une expansion robuste de la ligne de tête. Cependant, le ratio C/B de la société reste négatif, ce qui indique qu'elle n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. De plus, avec un ratio PEG de 1,5, la croissance future des bénéfices de l'action peut être prise en compte dans sa valorisation actuelle.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.