Mardi, PowerSchool Holdings Inc. (NYSE:PWSC) a connu un changement d'évaluation de son action, Raymond James ayant modifié sa position de "Outperform" à "Market Perform".
Ce changement intervient à la suite de l'annonce, la semaine dernière, du rachat de PowerSchool par Bain Capital pour un montant de 5,6 milliards de dollars, soit 22,80 dollars par action. La transaction représente une prime de 37 % par rapport au prix de l'action avant les spéculations d'acquisition.
Le prix d'acquisition est évalué à 6,5 fois le chiffre d'affaires de l'entreprise prévu pour 2025 et à 27 fois son flux de trésorerie disponible (FCF) prévu pour 2025. Les membres du conseil d'administration, qui agissent en toute indépendance, ont recommandé la transaction et, la majorité des actionnaires ayant donné leur accord, la probabilité d'une offre concurrente semble faible.
Selon la société, l'acquisition devrait être finalisée au cours du second semestre 2024. À la lumière de ces développements, Raymond James a noté qu'il semble y avoir un potentiel minimal de gains supplémentaires pour les investisseurs, à moins qu'une offre supérieure inattendue ne soit présentée.
La note précédente de l'analyste sur le sujet explique plus en détail les implications de l'acquisition. La transaction ayant été approuvée par le conseil d'administration et soutenue par les principaux actionnaires, les perspectives du marché sur PowerSchool ont été ajustées pour refléter la finalisation anticipée de l'opération et le plafond d'évaluation actuel impliqué par les conditions d'acquisition convenues.
Dans d'autres nouvelles récentes, PowerSchool Holdings Inc. devrait être rachetée par Bain Capital dans le cadre d'une transaction évaluée à 5,6 milliards de dollars. L'opération, qui devrait être finalisée au second semestre 2024, a conduit plusieurs cabinets d'analystes à ajuster leurs perspectives sur l'action de la société. Piper Sandler, Jefferies, RBC Capital, Needham et Cantor Fitzgerald ont tous revu l'action à la baisse, alignant leurs objectifs de prix sur le prix d'acquisition de 22,80 dollars par action.
L'acquisition, qui constitue un développement important pour la société de technologie éducative, permettra à PowerSchool de devenir une entité privée. Le prix d'acquisition convenu représente une prime d'environ 37 % par rapport au cours de l'action de la société le mois dernier, avant que les rapports sur l'acquisition potentielle ne fassent surface.
En termes de performance financière, le chiffre d'affaires de PowerSchool pour le premier trimestre a été de 185 millions de dollars, légèrement supérieur au consensus, et l'EBITDA ajusté a dépassé les attentes de 6,2 %. La société a également intégré des capacités d'IA dans ses offres de produits, concluant des contrats d'une valeur d'environ 400 000 dollars et construisant un pipeline de près de 10 millions de dollars. Il s'agit de développements récents qui offrent aux investisseurs des points d'intérêt clés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.