Mercredi, Canaccord Genuity a modifié sa position sur Premier, Inc. (NASDAQ:PINC), rétrogradant l'action de la société d'amélioration des soins de santé d'Achat à Tenir et réduisant l'objectif de prix à 21,00 $, contre 27,00 $ précédemment.
La révision fait suite aux bénéfices du troisième trimestre de l'exercice 2024 de Premier, qui ont dépassé les attentes. Néanmoins, la réitération des orientations de la société et les perspectives préliminaires pour l'exercice 2025 ont soulevé des inquiétudes, en particulier avec la réinitialisation anticipée des niveaux d'actions payantes.
Le rapport de Canaccord Genuity indique qu'environ un tiers des contrats de Premier sont soumis à une nouvelle tarification, la société s'attendant à renouveler les trois quarts de son carnet d'affaires d'organisation d'achat de groupe (GPO) au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2024 et tout au long de l'exercice 2025.
Bien que Premier soit convaincu du caractère distinctif de ses offres axées sur la technologie, l'environnement difficile actuel pour les systèmes de santé pourrait accroître le risque que la tarification devienne un facteur plus important dans la prise de décision. Cela pourrait conduire à des défis continus dans les négociations sur les parts d'honoraires et à une pression potentielle supplémentaire sur les parts d'honoraires au fil du temps.
L'examen stratégique de Premier a abouti à la décision de se désengager des activités de Contigo et de S2S, dans le but de les vendre ou de conserver une participation non majoritaire. Cependant, la direction a indiqué qu'il était peu probable que ces transactions soient achevées avant la fin de l'année fiscale en juin.
Les vents contraires anticipés provenant de la baisse continue de la part des frais et l'impact sur les revenus du départ de Contigo et de S2S devraient rendre les comparaisons de l'exercice 2025 difficiles, après un exercice 2024 déjà difficile.
Le rapport de Canaccord Genuity indique également que, bien que les actions de Premier conservent leur valeur à moins de 6 fois le BAIIA ajusté de l'année civile 2024 et que la société s'engage activement dans des rachats d'actions et des dividendes pour retourner du capital aux actionnaires, il n'y a pas de catalyseur pour stimuler une expansion du multiple de l'action à partir des niveaux actuels.
En outre, il n'est pas certain que l'EBITDA ajusté se stabilise, les estimations étant susceptibles de diminuer. Compte tenu de l'absence de catalyseurs clairs pour une hausse significative, la société a jugé prudent d'adopter une note de Hold sur les actions de Premier.
Perspectives InvestingPro
Au milieu du sentiment changeant de Canaccord Genuity, il est intéressant de noter quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro qui pourraient fournir une perspective plus large sur Premier, Inc. (NASDAQ:PINC). Avec un code promo PRONEWS24, les investisseurs peuvent approfondir ces perspectives et bien plus encore en s'abonnant à InvestingPro.
Les données d'InvestingPro indiquent que Premier a une capitalisation boursière de 2,33 milliards de dollars, et bien qu'elle n'ait pas connu de croissance des revenus au cours des douze derniers mois au T3 2024, elle a connu une croissance trimestrielle des revenus de 6,32%. La marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 66,2%, soulignant sa capacité à maintenir sa rentabilité malgré les défis du marché. En outre, le rendement du dividende de Premier est remarquable, à 4,33 %, ce qui reflète l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires, comme en témoigne sa série de quatre années d'augmentations du dividende - un conseil d'InvestingPro qui mérite d'être pris en compte.
Un autre conseil d'InvestingPro indique que l'action de la société est en territoire survendu selon l'indice de force relative (RSI), ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de points d'entrée potentiels. La valorisation implique un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, et l'action s'est négociée avec une faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs ayant une aversion pour le risque. Avec 11 conseils supplémentaires répertoriés sur InvestingPro, les investisseurs disposent de nombreux points de données à prendre en compte pour évaluer la performance de l'action Premier et les opportunités d'investissement potentielles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.