Mercredi, l'action Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) a fait l'objet d'un changement de notation, BofA Securities ayant ajusté son point de vue sur les performances futures de la société. La société a rétrogradé Rhythm Pharmaceuticals de 'Achat' à 'Neutre' et a simultanément abaissé l'objectif de prix à 42 $ contre 49 $ précédemment.
Ce changement intervient à la suite des résultats du quatrième trimestre 2023 de la société, qui ont été influencés négativement par de nouvelles barrières de remboursement Medicaid, et des ventes du premier trimestre 2024 qui n'ont pas répondu aux attentes de la société et du consensus.
L'analyste de BofA Securities a souligné que les ventes d'Imcivree, en particulier pour le syndrome de Bardet-Biedl (BBS), devraient maintenant croître à un rythme plus progressif que prévu initialement.
Malgré les efforts continus de Rhythm Pharmaceuticals pour identifier de nouveaux patients, la société a reconnu que l'introduction sur le marché de ses indications initiales devrait progresser à un rythme modeste.
Les perspectives révisées de l'analyste suggèrent que l'évaluation actuelle de l'action reflète ces prévisions de croissance plus lente et s'aligne sur l'estimation de la société selon laquelle ces indications pourraient générer un chiffre d'affaires d'au moins 300 millions de dollars.
Alors que Rhythm Pharmaceuticals continue de rechercher des patients, BofA Securities surveille également les taux d'adhésion et d'abandon des patients afin de mieux comprendre le potentiel à long terme d'Imcivree.
L'analyste a noté que la prochaine phase de croissance significative pour la société devrait découler du lancement d'un traitement de l'obésité hypothalamique (HO), qui devrait avoir lieu vers la fin de 2026 et pourrait potentiellement atteindre des ventes maximales d'environ 1 milliard de dollars.
L'ajustement de la note et de l'objectif de prix reflète les attentes recalibrées de la société en ce qui concerne l'adoption des produits et la trajectoire des ventes de Rhythm Pharmaceuticals. L'attention se porte désormais sur la capacité de la société à naviguer dans le processus de recherche de patients et sur sa stratégie visant à exploiter l'opportunité de marché plus large que représente le lancement prochain du traitement HO.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente rétrogradation de BofA Securities, un examen plus approfondi de Rhythm Pharmaceuticals à travers le prisme des données et des conseils d'InvestingPro peut offrir un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,24 milliards de dollars, ce qui en fait un acteur important du secteur. Malgré les vents contraires, Rhythm Pharmaceuticals dispose d'une trésorerie importante par rapport à sa dette, ce qui pourrait lui conférer une certaine flexibilité financière pour faire face aux défis actuels. De plus, les marges bénéficiaires brutes de la société sont impressionnantes (88,37 %), ce qui montre sa capacité à maintenir la rentabilité par unité.
Cependant, les données d'InvestingPro indiquent également que Rhythm Pharmaceuticals se négocie à un multiple élevé de 38,96 entre le prix d'achat et le prix de vente, ainsi qu'à un ratio C/B négatif, ce qui suggère que le marché a des attentes élevées en matière de croissance future, qui pourraient maintenant être tempérées par le ralentissement de la progression des ventes. La croissance du chiffre d'affaires de la société reste solide, à 173,52% sur les douze derniers mois au premier trimestre 2024, mais il est important de noter que les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, et que le revenu net devrait chuter cette année.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans Rhythm Pharmaceuticals doivent savoir que la société ne devrait pas être rentable cette année, selon le consensus des analystes. En outre, bien que l'action ait eu un rendement élevé au cours de l'année dernière, avec un rendement total de 136,05%, elle a connu une hausse notable au cours des six derniers mois. Pour ceux qui recherchent une analyse plus détaillée, il existe 11 conseils InvestingPro supplémentaires, qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement. Pour accéder à ces perspectives, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ chez InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.