Mercredi, Evercore ISI a maintenu sa note Outperform et son objectif de prix de 330,00 $ pour Salesforce.com (NYSE:CRM), anticipant un rapport de résultats positif. Le cabinet prévoit que la société dépassera probablement légèrement les attentes du premier trimestre, en particulier en ce qui concerne les revenus d'abonnement, les obligations de performance restantes (CRPO) et les marges d'exploitation.
Salesforce devrait présenter des résultats "supérieurs et croisés", terme utilisé lorsqu'une entreprise dépasse les estimations et revoit à la hausse ses prévisions. Les prévisions de croissance du chiffre d'affaires des abonnements d'environ 10 %, corrigées des variations de change, sont considérées comme réalisables, compte tenu des performances régulières du CRPO au cours des derniers trimestres. Les observations faites lors du récent événement World Tour de Salesforce suggèrent également des augmentations potentielles modestes des revenus initiaux des abonnements et des prévisions du CRPO.
Evercore ISI prévoit que les résultats du premier trimestre de Salesforce renforceront le discours de l'entreprise sur la " croissance rentable ". Bien qu'aucun ajustement significatif des prévisions pour l'ensemble de l'année ne soit prévu à la suite de l'alerte résultats du premier trimestre, car ce n'est pas la pratique habituelle de Salesforce, le cabinet considère toujours Salesforce comme un "compounder", avec des attentes à la fois pour la croissance du chiffre d'affaires et l'amélioration des marges.
L'analyse indique que la combinaison d'une croissance à deux chiffres et d'une augmentation de plus de 200 points de base des marges d'exploitation sont des facteurs susceptibles de stimuler la performance de l'action. Salesforce se négociant à environ 20 fois son flux de trésorerie disponible prévu pour l'année civile 2025, Evercore ISI estime que le profil risque/récompense est favorable pour les trois à six prochains mois.
Perspectives InvestingPro
Alors que Salesforce (NYSE:CRM) s'apprête à publier ses résultats, les données d'InvestingPro indiquent une position financière solide. La société se targue d'une capitalisation boursière importante de 261,74 milliards de dollars, reflétant sa présence substantielle dans l'industrie. Avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 11,18 % au cours des douze derniers mois (T4 2024), Salesforce démontre sa capacité à étendre sa base financière sur un marché concurrentiel. Cette croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute élevée de 75,5 %, qui témoigne de l'efficacité de la société dans la gestion de son coût des marchandises vendues.
Du point de vue de l'investissement, deux conseils d'InvestingPro soulignent le comportement du marché et la valorisation de Salesforce. La société se négocie avec une faible volatilité, ce qui suggère une certaine stabilité du cours de son action. Cependant, elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 63,17, ce qui indique que les investisseurs peuvent s'attendre à une croissance future importante. Pour ceux qui envisagent d'investir dans Salesforce, il est intéressant de noter que la société est un acteur important de l'industrie du logiciel et que les analystes prévoient qu'elle sera rentable cette année, ayant été rentable au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.