Lundi, l'analyste d'UBS a annoncé un relèvement de l'action StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) de Neutre à Achat, tout en réduisant l'objectif de prix de 21,00 $ à 17,00 $. Ce relèvement reflète une perspective positive sur les fondamentaux de la société, qui devraient être renforcés par ses offres de services bancaires groupés.
Cette réévaluation intervient alors même que l'on s'attend à ce que les taux d'intérêt restent élevés, ce qui entraînera une réduction de 5 % des estimations de bénéfices pour 2024-2028 et une augmentation de 50 points de base du coût des capitaux propres.
Les performances récentes de StoneCo sur le marché ont été décevantes, le cours de l'action ayant chuté d'environ 30 % depuis les résultats du premier trimestre 2024. Cette baisse est nettement plus importante que la baisse de 6 % observée chez certains concurrents mondiaux au cours de la même période.
Les niveaux de négociation actuels de la société sont à un niveau historiquement bas, avec un ratio cours/bénéfice (PE) consensuel à terme de 9 fois pour un an ou 8 fois pour les estimations de 2025, par rapport à un PE de 17 fois pour 2025 parmi les pairs mondiaux sélectionnés.
Malgré la réduction de l'objectif de cours, UBS considère que le point d'entrée est intéressant pour les investisseurs compte tenu de la sous-performance de l'action. Le marché semble sous-évaluer StoneCo, prévoyant une marge nette moyenne d'environ 14 % pour 2024-2028, alors que les estimations d'UBS sont plus proches de 18 %. En outre, le rendement des capitaux propres, corrigé de la survaleur, devrait atteindre 19 % en 2025.
La déclaration de l'analyste souligne la conviction de l'amélioration continue de l'entreprise et le décalage perçu entre l'évaluation du marché de StoneCo et ses perspectives financières. Le relèvement de la note à "Acheter" indique une confiance dans la capacité de l'entreprise à naviguer dans un environnement économique difficile et à apporter de la valeur aux actionnaires.
Dans d'autres nouvelles récentes, StoneCo Ltd. a fait l'objet de plusieurs révisions à la hausse et à la baisse de la part d'analystes. JPMorgan a relevé StoneCo de Neutre à Surpondérer, fixant un objectif de prix de 20,00 $ sur la base des fortes perspectives de croissance de la société. La société financière a cité un taux de croissance annuel composé estimé à 20 % pour les bénéfices par action de la société entre 2023 et 2027.
D'autre part, Morgan Stanley a maintenu sa note Equalweight sur StoneCo avec un objectif de prix constant de 16,50 $, exprimant des inquiétudes quant à l'intensification de la concurrence au sein de l'espace d'acquisition des commerçants.
Le récent rapport sur les résultats de StoneCo a fait état d'une croissance significative, avec une augmentation de 24 % en glissement annuel du volume total des paiements (TPV), et d'une expansion substantielle de sa base de clients actifs dans le segment bancaire. Toutefois, le chiffre d'affaires et le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de la société n'ont pas atteint les prévisions des analystes pour le premier trimestre 2024.
Par ailleurs, le fondateur et président de StoneCo, Andre Street, ne se représentera pas aux élections, ce qui introduit un élément d'incertitude quant à la gouvernance et à l'orientation stratégique futures de l'entreprise.
Malgré la transition du leadership, StoneCo continue de démontrer sa résilience et son potentiel de réussite dans le secteur des technologies financières. Voici les derniers développements dans le paysage financier de StoneCo.
Perspectives InvestingPro
Le récent relèvement par UBS de l'évaluation de StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) à Achat fait écho à la solide performance financière de la société et à son positionnement stratégique sur le marché. Les données d'InvestingPro renforcent cette perspective, montrant une solide croissance des revenus de 18,07% au cours des douze derniers mois au T1 2024, avec une marge de revenu d'exploitation notable de 46,38%. En outre, le programme agressif de rachat d'actions de la société, comme le souligne l'un des conseils d'InvestingPro, témoigne de la confiance de la direction dans la valeur de la société. La capitalisation boursière de StoneCo s'élève actuellement à 3,81 milliards USD, avec un ratio C/B de 12,13, qui est ajusté à 11,98 pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans StoneCo peuvent considérer la volatilité actuelle du cours de l'action, comme indiqué dans un autre conseil d'InvestingPro, comme un facteur important dans leur processus de prise de décision. Les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, et elle l'a été au cours des douze derniers mois. Bien qu'elle ne verse pas de dividendes, la trajectoire de croissance de StoneCo et les décisions stratégiques de la direction pourraient offrir un potentiel d'appréciation du capital. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de StoneCo, InvestingPro propose des analyses et des conseils supplémentaires - 5 autres conseils InvestingPro sont disponibles pour StoneCo à l'adresse https://www.investing.com/pro/STNE. Pour accéder à ces informations, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.