Mardi, Citi a réitéré sa note d'achat sur Lam Research (NASDAQ:LRCX), en maintenant un objectif de cours de 975,00 $. Les perspectives de la firme sont basées sur les attentes des résultats du trimestre de mars de la société, qui devraient être annoncés après la clôture du marché le mercredi 24 avril. Les projections de Citi pour le trimestre de mars sont conformes au consensus, anticipant des ventes et des bénéfices par action (BPA) alignés sur les attentes du marché.
Pour le prochain trimestre de juin, Citi prévoit une augmentation du chiffre d'affaires et du bénéfice par action de 2 % et 1 %, respectivement, légèrement supérieure au consensus. Ces perspectives sont étayées par une demande soutenue en Chine et des marges brutes favorables.
Alors que le consensus prévoit une baisse des ventes de systèmes et de services pour le trimestre de mars, Citi prévoit une baisse modeste de 1 % pour les deux, alors que la rue prévoit une baisse plus importante des ventes de systèmes et une augmentation des ventes de services.
En ce qui concerne le trimestre de juin, Citi prévoit une augmentation de 2 % des ventes de systèmes et de 5 % des ventes de services, ce qui contraste avec les prévisions plus optimistes de la Bourse concernant les ventes de systèmes et la baisse prévue des ventes de services.
L'analyse de la société suggère que les investisseurs anticipent fortement le moment de la reprise de l'équipement de fabrication de plaquettes NAND (WFE), étant donné la part de marché importante de Lam Research dans l'équipement de production NAND.
Citi s'attend à ce que la reprise des équipements de fabrication de wafers NAND commence d'ici la fin de l'année et que les dépenses doublent l'année suivante. Cette reprise est considérée comme motivée par la demande croissante de disques durs solides (SSD) à haute densité utilisés dans les applications de stockage de l'intelligence artificielle (IA), telles que la formation.
Le cabinet estime que le secteur des biens d'équipement pour les semi-conducteurs est en phase 2 de reprise et anticipe un potentiel de hausse par rapport aux attentes de la Bourse pour 2025, à savoir une augmentation de 11 % d'une année sur l'autre pour les équipements des usines de fabrication de plaquettes, pour un montant d'environ 97 milliards de dollars. La propre estimation de Citi s'élève à 110 milliards de dollars, ce qui représente une hausse de 29 %.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi maintient une position haussière sur Lam Research (NASDAQ:LRCX) avec une note "Acheter" et un objectif de prix élevé, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une image complète de la santé financière de la société et de la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 116,56 milliards de dollars et un ratio C/B de 34,23, LRCX reflète une présence significative sur le marché.
Malgré une récente volatilité, avec un rendement total de -9,88% sur une semaine, la société a fait preuve de résilience sur le long terme, avec un rendement total de 69,64% sur un an. Cela correspond aux conseils d'InvestingPro qui soulignent l'augmentation du dividende de la société depuis dix ans et son statut d'acteur de premier plan dans son secteur d'activité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.