Mardi, Truist Securities a révisé sa position sur Ball Corp (NYSE: BALL), faisant passer l'action de Hold à Buy et augmentant l'objectif de prix à 76 $ contre 67 $ précédemment. L'analyste de la firme cite plusieurs facteurs pour expliquer les perspectives optimistes, y compris la croissance des bénéfices de Ball Corp, la forte génération de flux de trésorerie disponible (FCF), et l'intention de retourner une partie significative de ces liquidités aux actionnaires.
En outre, le potentiel d'expansion des multiples d'évaluation et le faible effet de levier, alimenté par l'accent mis sur la productivité, l'efficacité et la gestion des coûts, ont été soulignés comme des facteurs clés derrière la mise à niveau.
La récente chute du cours de l'action de Ball Corp, qui a enregistré une baisse d'environ 12 % depuis le 5 juin, contre un gain d'environ 2 % pour le S&P 500, a été attribuée aux prévisions de volume modérées présentées lors de la journée des investisseurs de l'entreprise le 18 juin. En outre, la mise à jour de l'algorithme de croissance des bénéfices, qui indique une augmentation annuelle de plus de 10 % par rapport à l'ancienne fourchette de 10 à 15 %, et les préoccupations concernant une nouvelle usine potentielle dans le nord-ouest du Pacifique ont influencé la performance de l'action.
Malgré ces défis, Truist Securities voit un point d'entrée attractif pour les investisseurs. Ball Corp se négocie actuellement à environ 11,6 fois son EBITDA estimé pour 2025 et 17,7 fois son bénéfice par action (BPA) prévu pour 2025, ce qui est inférieur à ses multiples moyens sur cinq ans d'environ 13,4 fois l'EBITDA et 20,1 fois le BPA.
Les perspectives positives de l'entreprise sont en outre soutenues par la croissance résistante du volume de Ball Corp, même en dépit de certains vents contraires actuels dans le secteur des boissons énergétiques en Amérique du Nord. Les rendements en capital de la société pour les actionnaires, qui sont les meilleurs du secteur, et son faible niveau d'endettement contribuent également à l'évaluation favorable et à la décision d'augmenter la valeur de l'action à Acheter.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ball Corporation (NYSE:BALL) a connu plusieurs développements importants. Wells Fargo a récemment ajusté ses perspectives sur Ball Corp, réduisant l'objectif de prix de 69,00 $ à 64,00 $, tout en maintenant une pondération égale. Cet ajustement reflète la réévaluation par la société du taux de croissance annuel composé (TCAC) révisé du volume mondial de Ball Corp. de 2 à 3 %, qui est considéré comme une prévision durable entraînant une croissance potentielle des bénéfices.
Au cours du premier trimestre 2024, Ball Corporation a fait état d'une augmentation de 3,7 % des expéditions mondiales de canettes de boissons. Suite à la cession réussie de son activité aérospatiale, l'entreprise a réduit sa dette de 2,8 milliards de dollars, renforçant ainsi sa position financière. Ball Corporation a annoncé son intention de reverser environ 1,5 milliard de dollars à ses actionnaires en 2024, par le biais d'un solide programme de rachat d'actions et de dividendes.
Outre les développements financiers, Ball Corporation a accueilli Aaron Erter au sein de son conseil d'administration. Fort d'une riche expérience, notamment en tant que PDG de James Hardie Industries plc et dans le domaine des ventes et du marketing chez Stanley Black & Decker, M. Erter devrait apporter son expertise au conseil d'administration et à la direction en place. Tels sont les récents développements de Ball Corporation, qui a annoncé un chiffre d'affaires net de 12,06 milliards de dollars pour l'année 2023.
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