Mardi, JPMorgan a rétrogradé les actions de James Hardie Industries (JHX:AU) (NYSE: JHX) de Surpondérer à Neutre, ajustant l'objectif de prix à 50,00 AUD de 63,00 AUD. Cette décision fait suite aux résultats de l'exercice 2024 de la société, qui ont révélé un dernier trimestre plus mou que prévu, le bénéfice net ajusté après impôt (NPAT) étant inférieur de 6 millions de dollars aux estimations de JPMorgan.
Le cabinet a également noté une détérioration des perspectives du marché immobilier américain pour l'exercice 2025, avec des projections de volume en baisse de 9 % par rapport à leurs estimations précédentes. Cette baisse de l'activité attendue sur le marché du logement a entraîné une réévaluation des prévisions de croissance du marché au cours de la période projetée.
L'évaluation révisée est influencée par la baisse des bénéfices et des flux de trésorerie, ce qui affecte le modèle d'évaluation 50/50 des flux de trésorerie actualisés (DCF) et du rapport prix-bénéfice (PERel) utilisé par JPMorgan. Le nouvel objectif de cours reflète une baisse de 21 % par rapport à l'objectif précédent, ce qui n'indique qu'un modeste potentiel de hausse par rapport au cours de clôture de l'action le même jour, qui était en baisse de 14,8 % par rapport à la baisse marginale de 0,1 % de l'ASX200.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente rétrogradation de JPMorgan, un examen plus approfondi de James Hardie Industries à travers l'objectif d'InvestingPro offre un contexte supplémentaire. Malgré un trimestre moins bon, l'initiative agressive de la direction en matière de rachat d'actions souligne sa confiance dans la valeur intrinsèque de l'entreprise. Il s'agit d'une mesure stratégique qui peut souvent indiquer que les dirigeants croient aux perspectives à long terme de l'entreprise et à sa sous-évaluation. En outre, les analystes prévoient une rentabilité pour James Hardie cette année, ce qui, combiné à l'historique de rentabilité de la société au cours des douze derniers mois, suggère une résilience de son modèle d'entreprise.
InvestingPro Data indique un ratio C/B de 31,92, qui, bien qu'élevé, est ajusté à 28,69 si l'on considère les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2024. Cet ajustement reflète une évaluation plus favorable des bénéfices au cours de la période récente. Le multiple Price / Book de la société s'élève à 8,36, ce qui indique une valorisation supérieure sur le marché. Bien qu'elle ne verse pas de dividendes, la société a affiché un rendement élevé au cours des cinq dernières années, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur la croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.