Mardi, Mizuho a maintenu sa position positive sur Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC), en augmentant l'objectif de prix de l'action à 80 $, contre 66 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur les actions. La société a reconnu les avantages potentiels en termes de prix et la valeur potentielle à tirer d'une scission de l'activité NAND de la société.
Dans l'annonce, la société reconnaît que Western Digital est prête à bénéficier de tendances favorables en matière de prix. Les perspectives maintenues pour le trimestre en cours sont un chiffre d'affaires de 3,3 milliards de dollars et un bénéfice par action de 0,05 dollar, ce qui correspond aux estimations consensuelles de 3,3 milliards de dollars et de 0,13 dollar par action.
En ce qui concerne l'avenir, la société a ajusté ses estimations de revenus et de bénéfices pour l'ensemble de l'année 2024 à la hausse, passant de 12,7 milliards de dollars et 2,00 $ par action à 12,8 milliards de dollars et 1,58 $ par action, dépassant les projections du consensus de 12,4 milliards de dollars de revenus et 1,55 $ BPA. Les prévisions pour l'année fiscale 2025 ont également été revues à la hausse, le chiffre d'affaires devant atteindre 17,1 milliards de dollars, contre 16,3 milliards de dollars précédemment, et le bénéfice par action devant passer de 4,84 dollars à 6,56 dollars, dépassant là encore les estimations du consensus qui tablait sur un chiffre d'affaires de 16,2 milliards de dollars et un bénéfice par action de 5,85 dollars.
De plus, les projections de la firme pour l'année fiscale 2026 suggèrent une légère augmentation des revenus, de 18,2 milliards de dollars à 18,3 milliards de dollars, et une hausse plus importante du bénéfice par action, de 6,48 à 6,82 dollars, par rapport au consensus de 17,5 milliards de dollars de revenus et de 6,03 dollars de BPA.
L'objectif de prix révisé de 80 $ est basé sur environ 1,5 fois le ratio prix/ventes estimé par la société en juin 2025, ce qui représente une augmentation par rapport au multiple précédent d'environ 1,3 fois. Cette évaluation reste prudente par rapport à Seagate Technology, le concurrent de Western Digital, qui se négocie à environ 2,2 fois son chiffre d'affaires.
L'entreprise a également noté que même avec la dynamique positive de l'industrie NAND, le nouvel objectif reste prudent par rapport à une évaluation potentielle de la somme des parties d'environ 85 $ à la suite d'une scission.
Perspectives InvestingPro
Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) a fait l'objet d'un sentiment haussier, comme en témoignent la récente augmentation de l'objectif de cours et la note d'achat de Mizuho. En complément de ces perspectives, les données d'InvestingPro révèlent une capitalisation boursière de 23,82 milliards de dollars et un ratio C/B ambitieux de -10,06, ce qui indique que l'action ne se négocie pas sur la base des bénéfices mais plutôt sur d'autres facteurs tels que le sentiment du marché et les perspectives de croissance future. Le chiffre d'affaires des douze derniers mois (T2 2024) s'élève à 11,26 milliards de dollars, avec une baisse notable de -28,54% par rapport à la période précédente, ce qui suggère que malgré l'optimisme, l'entreprise est confrontée à d'importants vents contraires.
Deux conseils d'InvestingPro mettent en lumière des considérations essentielles pour les investisseurs : Premièrement, sept analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne d'une confiance potentielle dans les perspectives de l'entreprise. Deuxièmement, la performance récente de l'action indique un rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 107,54 %, ce qui peut intriguer les investisseurs axés sur la croissance. Toutefois, il est important de noter que la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui pourrait inciter à la prudence.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.