Jeudi, RBC Capital a ajusté ses perspectives sur Target Corporation (NYSE:TGT), réduisant l'objectif de prix à 181 $ contre 191 $ précédemment, tout en maintenant une note "Outperform" sur le titre. La révision reflète une vision plus conservatrice de la performance future du détaillant, l'analyste notant que les opportunités d'amélioration facile de la marge brute ont été largement épuisées.
Le commentaire de l'analyste souligne un changement d'orientation vers les tendances de la demande et les parts de marché, qui présentent actuellement une visibilité limitée. La réaction des consommateurs aux récentes réductions de prix de Target devrait jouer un rôle important dans la performance de la société. À la lumière de ces facteurs, RBC Capital a légèrement ajusté ses projections de ventes et de bénéfices pour Target.
Pour les exercices 2024 et 2025, l'entreprise prévoit maintenant une croissance des ventes comparables de 0,4 % et 2,4 %, respectivement, ce qui représente une légère baisse par rapport aux estimations précédentes de 0,6 % et 3,3 %. En outre, les prévisions de bénéfice par action (BPA) ont été actualisées à 9,50 dollars pour l'exercice 24 et à 10,63 dollars pour l'exercice 25, ce qui représente une légère augmentation par rapport aux estimations précédentes de 9,46 et 10,60 dollars.
L'objectif de prix réduit est basé sur un multiple d'environ 17 fois l'estimation révisée du BPA de 10,63 $ pour l'exercice 25, ce qui représente une diminution par rapport au multiple précédent de 18 fois. Cet ajustement du multiple de l'objectif de prix tient compte de la probabilité réduite d'une expansion des marges et des difficultés à prévoir l'amélioration des tendances de la demande pour Target.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives révisées de RBC Capital sur Target Corporation (NYSE:TGT), il convient de noter quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro qui pourraient éclairer davantage les investisseurs. Target a fait preuve d'une grande fiabilité en matière de dividendes, ayant augmenté son dividende pendant 54 années consécutives, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur le revenu. En outre, la performance récente de l'action indique qu'elle pourrait être en territoire survendu, avec un indice de force relative (RSI) suggérant un potentiel de rebond.
Du point de vue de la valorisation, Target se négocie à un ratio C/B de 17,46, ce qui semble modeste par rapport aux perspectives de croissance des bénéfices à court terme. Cela correspond à l'objectif de prix réduit de l'analyste, basé sur un multiple de 17 fois l'estimation du BPA pour l'année fiscale 25. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois (T1 2025) s'élève à 106,62 milliards USD, avec une marge bénéficiaire brute de 27,97 %, ce qui indique un cadre de rentabilité solide.
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