Lundi, Goldman Sachs a maintenu une note neutre sur Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) avec un objectif de cours stable de 21,00 $. Oscar Health a récemment tenu sa journée des investisseurs 2024, au cours de laquelle la société a fixé des objectifs ambitieux pour 2027, notamment une croissance annuelle du chiffre d'affaires d'environ 20 %, une marge d'exploitation de 5 % et un bénéfice par action (BPA) de 2,25 $ ou plus. Ces objectifs dépassent les estimations actuelles de la société et le consensus général.
Les perspectives à long terme d'Oscar Health comprennent un ratio de perte médicale (MLR) cible de 80 %, ce qui est légèrement supérieur à ses pairs qui se situent dans la fourchette supérieure de 70 %. La société pense que cela l'aidera à accroître sa part de marché. En outre, bien que l'objectif de marge d'exploitation d'Oscar Health d'environ 5 % soit inférieur à celui de ses pairs, la direction estime qu'il est possible d'accroître l'effet de levier opérationnel.
Les plans de la société ne prévoient pas actuellement de déploiement de capital, bien qu'elle s'attende à disposer d'un capital excédentaire qui pourrait être utilisé pour des investissements de croissance ou des rachats d'actions. Oscar Health a partiellement atténué les risques liés à l'expiration potentielle des crédits d'impôt anticipés sur les primes (eAPTC) à la fin de 2025, en prévoyant une perte de 18 % pour les membres, ce qui est plus optimiste que les projections du Congressional Budget Office (CBO), qui prévoient une perte de 25 à 30 %.
En outre, le taux d'adoption des accords de remboursement de soins de santé à couverture individuelle (ICHRA) reste incertain. Oscar Health prévoit que l'ICHRA atteindra environ 3 millions de vies d'ici 2027, ce qui contribuera de manière significative à la croissance du chiffre d'affaires.
Bien qu'elle soit en avance de 40 millions de dollars sur le plan annuel, la société a décidé de ne pas ajuster ses prévisions pour 2024. Cette position prudente est due à la possibilité d'ajustements défavorables des risques sur une partie de l'année en raison d'une croissance plus forte que prévu du nombre de participants à la période d'inscription spéciale, ce qui n'affecterait pas les perspectives pour 2025.
En conclusion, bien qu'Oscar Health ait présenté un profil de croissance qui la différencie de ses concurrents, Goldman Sachs suggère que le prix actuel de l'action reflète déjà cette croissance par rapport à ses pairs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Oscar Health Inc. a fait des progrès significatifs dans sa performance financière. Le fournisseur d'assurance maladie a déclaré son premier trimestre rentable au premier trimestre 2024, avec un revenu total atteignant 2,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 46% par rapport à la même période de l'année dernière. La société a également enregistré un bénéfice net de 178 millions de dollars, ce qui constitue un revirement significatif par rapport aux chiffres précédents.
BofA Securities a maintenu une position neutre sur Oscar Health, citant la stratégie de la société visant à atteindre des marges cibles. La société a ajusté ses estimations de BPA pour 2027 de 1,00 $ à 1,30 $, reflétant une perspective plus conservatrice sur les gains de parts de marché d'Oscar Health. BofA Securities a également revu sa position sur Oscar Health, rétrogradant l'action d'Achat à Neutre en raison d'inquiétudes potentielles concernant les subventions.
Par ailleurs, BofA Securities a relevé l'objectif de prix de l'action d'Oscar Health de 22 à 25 dollars, tout en maintenant une note d'achat, sur la base d'une confiance accrue dans la stabilité du marché de l'entreprise. Ces récents développements reflètent un paysage dynamique pour Oscar Health, avec des résultats financiers notables, des révisions d'analystes et une croissance du nombre de membres.
Perspectives InvestingPro
Oscar Health Inc (NYSE:OSCR) a suscité l'intérêt des investisseurs, en particulier à la lumière de ses récentes annonces lors de la Journée des investisseurs. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Oscar Health se targue d'une capitalisation boursière d'environ 4,8 milliards de dollars, ce qui reflète l'intérêt significatif des investisseurs pour le potentiel de croissance de la société. Les données révèlent également un taux de croissance substantiel des revenus de 45,77% au cours des douze derniers mois à compter du T1 2024, ce qui indique la forte performance de la société en termes de chiffre d'affaires.
Alors qu'Oscar Health se négocie à un multiple Price/Book élevé de 4,65, ce qui indique une valorisation de marché élevée, il est important de prendre en compte le contexte fourni par deux conseils clés d'InvestingPro. Tout d'abord, les analystes sont optimistes quant à l'avenir de la société et s'attendent à ce que le revenu net augmente cette année. Cela correspond aux objectifs ambitieux de la société pour 2027, ce qui suggère que la croissance anticipée est reconnue par les experts du marché.
Deuxièmement, bien qu'elle souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, avec une marge de 21,87 %, l'entreprise a affiché un rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 32,06 % et un rendement total sur six mois encore plus impressionnant de 139,7 %.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.