Mercredi, CFRA a ajusté les perspectives financières d'Advance Auto Parts (NYSE:AAP), augmentant l'objectif de prix de 60,00 $ à 70,00 $ tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'objectif révisé est basé sur un P/E à terme de 15,7x pour l'année 2025, ce qui représente une décote par rapport au P/E à terme moyen de la société sur 5 ans de 17,9x.
La décision de la firme intervient après qu'Advance Auto Parts ait publié un bénéfice par action (BPA) de 0,67 $ pour le premier trimestre, dépassant l'estimation consensuelle de 0,61 $. Ce résultat marque cependant une baisse de 17% par rapport au bénéfice par action de 0,81 $ de l'année précédente. La supériorité du bénéfice a été attribuée à des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) inférieurs aux prévisions, malgré une légère baisse de 0,3 % du chiffre d'affaires à 3,41 milliards de dollars, soit environ 20 millions de dollars de moins que l'estimation consensuelle. Les ventes des magasins comparables ont connu une baisse marginale de 0,2 %, soit 40 points de base de moins que les prévisions du consensus.
Advance Auto Parts a également fait état d'une contraction de la marge brute de 80 points de base, s'établissant à 42,0 %, ce qui correspond aux attentes du marché. Alors que les prévisions de BPA de la société pour 2024 restent inchangées, entre 3,75 et 4,25 dollars, elle a légèrement relevé ses prévisions de ventes nettes, qui se situent désormais dans une fourchette de 11,3 à 11,5 milliards de dollars, contre 11,3 à 11,4 milliards de dollars précédemment. Cette prévision de chiffre d'affaires actualisée est légèrement supérieure au consensus actuel de 11,35 milliards de dollars.
Le rapport de la CFRA souligne également les conditions favorables du marché de l'après-vente automobile aux États-Unis, citant des données de S&P Global Mobility qui montrent que l'âge moyen des véhicules américains a atteint le chiffre record de 12,6 ans. Cette tendance indique une demande croissante d'entretien et de réparation, ce qui pourrait profiter aux entreprises du secteur des pièces détachées automobiles. Malgré cela, la CFRA recommande aux investisseurs de se concentrer sur des noms de qualité supérieure au sein de l'industrie.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour de CFRA sur Advance Auto Parts, une plongée plus approfondie dans les données financières de la société à l'aide de Perspectives InvestingPro révèle des informations supplémentaires. Avec une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars, la société se négocie à un ratio C/B élevé de 131,92, ce qui est nettement plus élevé que le C/B prévisionnel de 15,7x cité par CFRA pour l'année 2025. Ce multiple élevé des bénéfices pourrait être un sujet de préoccupation pour les investisseurs axés sur la valeur qui envisagent d'acquérir les actions de la société.
Malgré ce ratio élevé, les conseils d'InvestingPro suggèrent que le revenu net devrait augmenter cette année et que la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 19 années consécutives, ce qui pourrait être un signe de stabilité financière et d'engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. De plus, le titre a connu une hausse significative de 37,06% au cours des six derniers mois, ce qui témoigne de l'optimisme des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.