Jeudi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC), réduisant de manière significative l'objectif de prix de l'action de la société technologique de 20,00 $ à 8,00 $. Le cabinet a maintenu sa notation In Line sur le titre. Cette révision fait suite à l'annonce récente de Cerence qui a revu à la baisse ses prévisions de revenus et d'EBITDA pour l'exercice 2024 et a retiré ses prévisions pluriannuelles jusqu'en 2027.
Les prévisions actualisées de la société indiquent une baisse d'environ 40 millions de dollars, soit 11 %, des projections de revenus pour l'exercice 2024 et un EBITDA moyen de 65 millions de dollars, ce qui représente une forte baisse par rapport aux 102 millions de dollars prévus précédemment. Cerence a également décidé de supprimer ses prévisions à long terme en raison d'une réévaluation des attentes des clients en matière de production, qui ne se sont pas concrétisées comme prévu.
La visibilité de Cerence sur les performances futures a diminué, l'analyste notant que ce qui était déjà une situation à faible visibilité est devenu une situation sans visibilité. Ce changement de perspectives devrait inciter les investisseurs à rester prudents, voire à se tenir à l'écart jusqu'à ce qu'une trajectoire financière plus claire soit établie pour les années 2025 à 2027.
Les chiffres révisés pour l'exercice 24 comprennent des estimations de revenus allant de 318 à 332 millions de dollars, contre 355 à 375 millions de dollars. Les projections de marge brute ont également été abaissées à une fourchette de 73-75 %, contre 76-77 % précédemment, et l'EBITDA devrait désormais se situer entre 58 et 72 millions de dollars, contre une prévision antérieure de 94 à 109 millions de dollars. Le bénéfice par action (BPA) devrait se situer autour de 0,80 $, en baisse par rapport à la fourchette précédente de 1,32 à 1,62 $.
En ce qui concerne l'avenir, le retrait du guide pluriannuel a jeté une incertitude sur les performances de la société en 2026 et au-delà. Le guide pluriannuel initial avait suggéré un BPA potentiel de plus de 1,50 $ pour 2026, sur la base d'un EBITDA de 100 à 110 millions de dollars.
Cependant, cette perspective a été rétractée, et les projections pour 2025 suggèrent maintenant un EBITDA qui pourrait être compris entre zéro et 20 millions de dollars, reflétant un chiffre d'affaires possible d'environ 250 millions de dollars pour cette année-là.
La révision de l'objectif de cours à 8,00 $ est basée sur un multiple d'environ 12 fois d'une estimation préliminaire du BPA pour 2026 de 60 à 70 cents, le BPA pour 2025 devant désormais être négatif. La projection de l'analyste pour le BPA moyen de Cerence entre 2022 et 2026 a été ajustée à environ 60 cents.
Perspectives InvestingPro
Alors que Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) navigue à travers ses prévisions financières révisées, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une image plus détaillée de la situation actuelle de la société. Avec une capitalisation boursière de 280,47 millions de dollars, Cerence se négocie à un multiple Prix / Livre de 0,54, ce qui indique que l'action peut être sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de la société. Cela pourrait intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'opportunités potentielles.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que le revenu net de Cerence devrait augmenter cette année, ce qui correspond aux efforts de la société pour recalibrer sa trajectoire financière. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui offre une lueur d'optimisme au milieu des récentes révisions à la baisse des prévisions financières. Il est également à noter que les liquidités de Cerence dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui donne une marge de manœuvre opérationnelle.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Cerence, il convient de noter que la société ne verse pas de dividendes aux actionnaires, ce qui peut influencer la stratégie d'investissement pour les investisseurs axés sur le revenu. Pour une analyse plus complète, 11 autres InvestingPro Tips sont disponibles, accessibles sur la page d'InvestingPro consacrée à Cerence. Pour tirer le meilleur parti de ces conseils, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.