Mercredi, B.Riley a maintenu une note neutre sur Crocs (NASDAQ:CROX), mais a relevé l'objectif de cours à 122 $, contre 95 $ précédemment. Ce changement reflète les attentes de la société avant la publication des résultats du premier trimestre, prévue pour la fin du mois d'avril.
Crocs a fourni des prévisions pour le trimestre, anticipant des revenus entre 870 millions et 889 millions de dollars, un bénéfice d'exploitation entre 192 millions et 195 millions de dollars, et un bénéfice par action (BPA) dans la fourchette de 2,15 à 2,25 dollars. Le consensus des analystes fixe les recettes attendues à 880 millions de dollars, le bénéfice d'exploitation à 196 millions de dollars et le BPA à 2,23 dollars.
Les propres estimations de B.Riley sont légèrement différentes, prévoyant des revenus de 874 millions de dollars, un bénéfice d'exploitation de 207 millions de dollars et un BPA de 2,33 dollars pour Crocs. L'entreprise prévoit également que la composition des ventes directes au consommateur (DTC) augmentera de 110 points de base pour Crocs et de 370 points de base pour HEYDUDE en 2024.
Il est important de noter que les marges brutes des ventes directes au consommateur sont nettement plus élevées, d'environ 25 points de pourcentage, que celles des ventes en gros.
En termes de multiples commerciaux, les actions de Crocs ont fluctué entre 6,2 fois et 9,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA des douze derniers mois (EV/TTM) au cours du premier trimestre 2024. Au cours des cinq derniers trimestres, la fourchette a été plus large, allant de 5,2 fois à 10,1 fois l'EBITDA EV/TTM.
Les prévisions de chiffre d'affaires pour HEYDUDE en 2024 ont été légèrement ajustées à la hausse, malgré une baisse anticipée de 20 % à 23 % pour le premier trimestre 2024. Cela suggère une croissance attendue de 7% pour le reste de l'année.
La révision de l'objectif de cours de 95 à 122 dollars par B.Riley s'appuie sur ces projections financières et les multiples commerciaux observés. L'analyse de la société indique une perspective positive pour les marges de Crocs directes au consommateur, ce qui est un facteur clé dans l'augmentation de l'objectif de prix pour l'action.
Perspectives InvestingPro
Alors que Crocs (NASDAQ:CROX) s'apprête à publier ses résultats du premier trimestre, il est essentiel pour les investisseurs de prendre en compte les dernières données et analyses du marché. Selon InvestingPro, la capitalisation boursière de Crocs s'élève à 7,79 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 9,98, ce qui reflète une valorisation du marché susceptible d'intéresser les investisseurs "value", surtout si l'on tient compte de la croissance des bénéfices à court terme de l'entreprise. Le ratio C/B a connu un léger ajustement au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, tombant à 9,72.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que même si six analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, la société devrait encore être rentable cette année. Ceci est soutenu par une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 26,22%. En outre, le titre a connu une hausse significative au cours des six derniers mois, avec un rendement de 52,67 %, ce qui témoigne d'une grande confiance de la part des investisseurs.
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Dans l'ensemble, ces mesures et ces informations peuvent fournir une vue plus nuancée de la situation financière de Crocs et de sa performance sur le marché, complétant l'analyse fournie par B.Riley et offrant aux investisseurs un contexte plus riche pour leurs décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.