Mardi, Evercore ISI a relevé son objectif de prix sur les actions de Goldman Sachs (NYSE:GS) à 440 dollars, contre un objectif précédent de 435 dollars, tout en réaffirmant une note "Outperform" sur le titre. L'ajustement fait suite à la solide performance de Goldman Sachs au quatrième trimestre, qui a dépassé les attentes des analystes.
Goldman Sachs a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 11,58 $ pour le quatrième trimestre 2023, dépassant à la fois les estimations d'Evercore ISI et les estimations du consensus de 8,70 $ et 8,73 $, respectivement. Les résultats de l'entreprise ont été tirés par des perspectives positives sur l'activité et des avancées dans les initiatives stratégiques.
Le commentaire de la direction a souligné l'augmentation des intentions de transaction parmi les entreprises et les sponsors, la pression des partenaires limités (LPs), un environnement de financement favorable, et des marchés d'actions et de revenus fixes plus importants sur lesquels capitaliser.
L'analyste a félicité Goldman Sachs pour avoir gagné plus que sa part de marché habituelle dans les secteurs de la banque, du négoce, du financement et de la gestion d'actifs.
La société a également fait preuve de dynamisme dans le cadre d'initiatives clés, telles que l'augmentation des revenus de financement, l'augmentation des commissions de gestion, la réduction des investissements principaux au bilan avec des orientations améliorées, et l'obtention d'un meilleur levier d'exploitation. Notamment, les dépenses non liées à la rémunération ont baissé de 6 %, ce que l'analyste considère comme un bon taux d'exécution.
Le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de Goldman Sachs s'est amélioré pour atteindre 14,7 %, ce qui indique un potentiel accru de croissance et de rendement du capital. Les actifs pondérés par le risque (RWA) de la société sont restés stables, ce que l'analyste a comparé à une perte de poids tout en mangeant de la crème glacée, attribuant cela à l'attention constante que Goldman Sachs porte à la gestion des RWA.
La performance commerciale de l'entreprise a également été jugée solide, bénéficiant d'une stratégie de déploiement et de recyclage du capital, la vente de participations dans HPI et Greensky ayant contribué à ce résultat.
Perspectives InvestingPro
À la suite de l'évaluation positive d'Evercore ISI, les données actuelles d'InvestingPro fournissent des indications supplémentaires sur la santé financière de Goldman Sachs et ses performances sur le marché. Avec une solide capitalisation boursière de 137,46 milliards de dollars et un ratio C/B qui s'établit à un niveau raisonnable de 15,09 pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, Goldman Sachs fait preuve d'un équilibre entre valeur et rentabilité. La croissance des revenus de la société pour la même période a été de 1,29 %, ce qui indique une trajectoire ascendante constante.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Goldman Sachs a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. En outre, les actifs liquides de la société dépassant les obligations à court terme suggèrent une forte position de liquidité, ce qui est crucial dans l'industrie volatile des marchés financiers. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée, Perspectives InvestingPro propose d'autres conseils sur Goldman Sachs, notamment un aperçu de la rentabilité de la société et de ses performances sur le marché au cours des cinq dernières années. Les futurs abonnés peuvent utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, donnant accès à un total de 9 conseils InvestingPro supplémentaires pour une stratégie d'investissement complète.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.