Mardi, Wolfe Research a ajusté ses perspectives sur Halliburton (NYSE: HAL), une importante société de services pétroliers, en augmentant son objectif de prix à 52,00 $ contre 45,00 $ précédemment, tout en réitérant une note Outperform sur le titre. Ce changement reflète l'analyse de la firme sur la performance annuelle et depuis le début de l'année de Halliburton par rapport à ses pairs et aux indices du marché.
L'action Halliburton a progressé de 7% depuis le début de l'année, surperformant la moyenne du secteur des services qui a baissé de 5%. Toutefois, elle n'a pas suivi le rythme de l'indice plus large de l'énergie (XOP), qui a gagné 13 %, mais s'est alignée sur la hausse de 5 % du S&P 500. À plus long terme, au cours des 12 derniers mois, l'action Halliburton a grimpé de 16 %, dépassant la croissance moyenne de 4 % du secteur des services, mais restant à la traîne des 22 % de l'indice XOP et des 21 % de l'indice S&P 500.
Le cabinet justifie sa note Outperform et son nouvel objectif de cours en valorisant Halliburton à l'aide de l'EV/EBITDA basé sur l'EBITDA projeté de la société pour 2024. Selon l'analyse du cabinet, l'exposition significative de Halliburton au marché nord-américain (NAM) a eu un impact sur sa valorisation, en raison de la stagnation de l'activité des services et équipements pétroliers (OFSE) dans la région par rapport aux marchés internationaux.
Malgré ces défis, la stratégie d'Halliburton consistant à améliorer son portefeuille de produits a conduit à une surperformance par rapport à l'ensemble du marché nord-américain. Wolfe Research estime que cela justifie une réduction de l'écart de valorisation. En outre, l'entreprise souligne que les rendements agressifs pour les actionnaires et le rendement total pour les actionnaires (TSR) de Halliburton sont les meilleurs parmi ses pairs.
La présence internationale de la société est également remarquable, avec des améliorations de produits contribuant à des gains de parts de marché sur des marchés autres que le NAM. Ces développements ont été identifiés comme les principaux moteurs des perspectives positives et de l'augmentation de l'objectif de prix pour les actions de Halliburton.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wolfe Research actualise ses perspectives sur Halliburton (NYSE: HAL), en mettant l'accent sur la performance du marché et le positionnement stratégique de la société, les données et les conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Halliburton affiche un score Piotroski parfait de 9, indiquant une santé financière élevée, et se négocie à un ratio C/B attrayant de 13,14, suggérant que le titre pourrait être sous-évalué par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. De plus, avec un ratio PEG de seulement 0,19 pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, le taux de croissance de la société est fixé à un prix compétitif par rapport à la croissance de ses bénéfices.
Bien qu'Halliburton ait montré quelques incohérences en ce qui concerne les marges bénéficiaires brutes et la volatilité du cours de l'action, elle a également fait preuve de résilience en maintenant les paiements de dividendes pendant 54 années consécutives. Cet engagement en faveur du rendement pour les actionnaires est également attesté par un rendement du dividende de 1,76 % selon les données les plus récentes. En outre, les actifs liquides de la société dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une solide position de liquidité.
La performance récente de l'action comprend un rendement total de 10,22% au cours des trois derniers mois, ce qui complète le scénario de croissance à long terme présenté par Wolfe Research. Pour ceux qui recherchent des perspectives plus approfondies, il existe d'autres Conseils InvestingPro, accessibles avec un abonnement. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et accéder à l'ensemble des données et analyses offertes par InvestingPro, y compris un total de 10 conseils précieux pour Halliburton.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.