Vendredi, CFRA a réduit l'objectif de prix pour Intel Corporation (NASDAQ:INTC), un acteur majeur de l'industrie des semi-conducteurs, à 35,00 $ contre 45,00 $ précédemment, tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'ajustement reflète la baisse des prévisions de bénéfice par action (BPA) et les inquiétudes concernant les performances de la société sur le marché de l'intelligence artificielle (IA).
Intel a publié ses résultats du premier trimestre 2024, affichant un BPA de 0,18 $, qui a dépassé l'estimation consensuelle de 0,14 $. Il s'agit d'une amélioration par rapport à la perte de 0,04 $ par action enregistrée au premier trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 9 % d'une année sur l'autre, grâce à une croissance de 31 % de son groupe Informatique client et à une augmentation de 5 % de son segment Centre de données et IA. Cependant, ces gains ont été partiellement compensés par des baisses dans d'autres segments, y compris une baisse de 10% dans ses services Foundry.
La société a fourni des prévisions pour le deuxième trimestre 2024 qui n'ont pas été à la hauteur des attentes des analystes. Intel a prévu un chiffre d'affaires de 13 milliards de dollars, ce qui est inférieur à l'estimation consensuelle de 13,6 milliards de dollars. En outre, la marge brute prévue de 43,5 % était inférieure aux 45,4 % anticipés. Malgré ces chiffres, Intel prévoit une meilleure performance au second semestre.
La CFRA s'est inquiétée des difficultés d'Intel à s'imposer sur le marché de l'intelligence artificielle. Le cabinet a souligné le manque d'élan des commandes pour le Gaudi 3 d'Intel, un processeur d'IA, avec un revenu attendu de 500 millions de dollars au second semestre 2024 et une croissance potentielle en 2025. En outre, CFRA prévoit que l'activité de fonderie d'Intel continuera à subir des pertes jusqu'en 2027 et attend des signes d'engagement accru de la part des clients externes avant de devenir optimiste quant aux perspectives de croissance de l'entreprise.
À la lumière de ces facteurs, CFRA a ajusté ses projections de BPA pour Intel, abaissant l'estimation 2024 de 1,45 $ à 1,07 $ et l'estimation 2025 de 2,40 $ à 2,20 $. L'objectif de prix révisé est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 16 fois le BPA anticipé par CFRA pour 2025, ce qui est inférieur à la moyenne des pairs de l'industrie d'Intel. Cette évaluation prend en compte les perspectives d'IA de l'entreprise ainsi que les perspectives financières plus larges.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Intel Corporation évolue dans le secteur concurrentiel des semi-conducteurs, des données récentes d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché. La capitalisation boursière d'Intel s'élève à 134,69 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur. Le ratio P/E de la société, à 32,85, est supérieur à la moyenne du secteur, ce qui suggère une évaluation supérieure par le marché. Ceci est également soutenu par un ratio PEG de 0,14 pour les douze derniers mois à compter du premier trimestre 2024, indiquant des attentes de croissance future des bénéfices par rapport au ratio P/E.
Malgré une légère baisse des revenus de 2,09% au cours des douze derniers mois, la croissance trimestrielle des revenus d'Intel au 1er trimestre 2024 a été de 8,61%, ce qui montre la résilience de ses activités. Un conseil d'InvestingPro souligne que le bénéfice net devrait augmenter cette année, ce qui correspond aux perspectives optimistes de la société pour le second semestre 2024. En outre, la performance récente de l'action indique qu'elle se trouve en territoire survendu selon le RSI, ce qui pourrait suggérer une opportunité de rebond pour les investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.