Mardi, BMO Capital a ajusté ses perspectives sur Invesco (NYSE:IVZ), réduisant l'objectif de prix de la société sur le titre à 17 $, contre 18 $ précédemment, tout en conservant la note Market Perform. La révision reflète une vision plus conservatrice des perspectives de croissance de la société et anticipe un ralentissement du rythme d'amélioration des marges.
L'analyste de BMO Capital a fourni une ventilation de l'évaluation, notant que "les actionnaires devraient tirer 60 % de la valeur des marchés publics actifs (multiple de 11), 18 % des marchés passifs (multiple de 14) et 22 % des marchés privés alternatifs (multiple de 15)".
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple estimé de 12,2 fois les bénéfices prévisionnels selon les normes comptables américaines, ce qui suggère que les attentes du marché concernant les bénéfices d'Invesco ont été modérées. Cet ajustement tient compte des conditions actuelles du marché, qui ont conduit l'analyste à prévoir une croissance organique à un chiffre des actifs sous gestion (AUM) pour Invesco.
Selon l'analyse de BMO Capital, l'évaluation des actions d'Invesco est répartie entre ses différents secteurs d'activité. La plus grande part de la valeur de l'entreprise, soit 60 %, est attribuée à son segment des marchés publics actifs, qui devrait se négocier à un multiple de 11 fois les bénéfices.
Le segment passif, qui représente 18 % de la valeur, se voit attribuer un multiple plus élevé de 14 fois. Le segment des alternatives privées, qui représente 22% de la valeur, se voit attribuer le multiple le plus élevé, à savoir 15x.
La note Market Perform indique que BMO Capital considère que les actions d'Invesco sont susceptibles d'évoluer dans le même sens que le marché ou les moyennes sectorielles. Cette note est maintenue malgré l'abaissement de l'objectif de cours, ce qui indique que l'entreprise ne prévoit pas de sous-performance ou de surperformance significative à court terme par rapport au marché.
En résumé, l'analyse actualisée de BMO Capital reflète une position prudente sur le potentiel de croissance et les perspectives de rentabilité d'Invesco. La société a pris en compte les effets de la dynamique du marché sur les activités d'Invesco, ce qui a conduit à la révision de l'objectif de cours de 17 $. Les actionnaires et les investisseurs potentiels disposent désormais d'un nouveau point de référence à prendre en compte pour évaluer la performance des actions de la société à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Invesco (NYSE:IVZ) navigue à travers les défis posés par la dynamique du marché, des données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage sur la santé financière et les perspectives d'avenir de la société. Avec une capitalisation boursière de 6,66 milliards de dollars, la société affiche un ratio C/B ajusté notable de 3,96 pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle par rapport à la moyenne du secteur.
En outre, le rendement du dividende s'élève à 5,13 %, ce qui est particulièrement intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on tient compte du fait qu'Invesco a maintenu ses paiements de dividendes pendant 18 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes s'attendent à une augmentation du revenu net d'Invesco cette année. Cela correspond au sentiment positif de 9 analystes qui ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir.
Cependant, il est important de noter que les analystes anticipent également une baisse des ventes pour l'année en cours. Ces perspectives mitigées se reflètent dans l'évolution récente du cours de l'entreprise, avec une hausse significative de 28% au cours des six derniers mois, mais un rendement total du cours depuis le début de l'année de -11,52%.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.