Vendredi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives sur les actions de Kohl's Corp (NYSE:KSS), réduisant l'objectif de prix du détaillant à 23 $ contre 28 $ précédemment, tout en conservant une note Market Perform sur le titre.
L'ajustement intervient après que Kohl's a fait état d'un début d'exercice 2024 décevant, marqué par des ventes plus faibles et des dépenses accrues qui ont conduit à un manque à gagner significatif au premier trimestre.
La marge brute de Kohl's a connu une expansion d'une année sur l'autre, légèrement supérieure au consensus, en raison de ventes de prix réguliers plus saines. Toutefois, les ventes comparables ont subi un impact négatif d'environ 600 points de base en raison des ventes de liquidation plus élevées de l'année précédente.
Malgré ces difficultés, l'entreprise a géré efficacement les niveaux de stocks et a enregistré une augmentation notable de 60 % des ventes de Sephora, les ventes comparables augmentant de plus de 20 % au premier trimestre.
Le détaillant connaît également une évolution positive dans les catégories sous-pénétrées telles que la décoration d'intérieur, les cadeaux et les achats impulsifs, qui ont toutes enregistré une forte croissance des ventes au premier trimestre.
En outre, Kohl's s'apprête à lancer un partenariat avec Babies R Us au troisième trimestre, avec 200 shop-in-shops, ce qui devrait améliorer son offre d'articles et d'accessoires pour bébés.
Toutefois, compte tenu du début d'année difficile et d'un environnement de consommation incertain, Kohl's a revu à la baisse ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2024, tant pour le chiffre d'affaires que pour le bénéfice par action (BPA), prévoyant désormais des chiffres bien inférieurs à ceux de l'exercice 2023.
Les perspectives révisées reflètent les défis permanents auxquels Kohl's est confronté dans ses efforts de stabilité et de redressement dans un climat macroéconomique difficile. Cette situation contraste avec les solides performances enregistrées par ses concurrents au cours des dernières semaines.
La réduction de l'objectif de cours à 23 dollars est basée sur un multiple de 11,3x sur l'estimation à deux ans du BPA de Telsey de 2,03 dollars pour Kohl's, s'alignant sur le multiple moyen historique des douze prochains mois (NTM).
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision des perspectives de Kohl's Corp par Telsey Advisory Group, les données et analyses en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 2,33 milliards de dollars et un multiple de bénéfices faible de 7,21, Kohl's semble sous-évalué, en particulier si l'on tient compte du rendement élevé de son flux de trésorerie disponible, comme l'indique le ratio C/B ajusté de 7,35 pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024. Le rendement du dividende de la société s'élève à 9,51%, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires, une pratique qu'elle a maintenue pendant 14 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'alors que six analystes ont révisé à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, reflétant les défis auxquels Kohl's est confronté, les paiements de dividendes importants de la société et sa capacité à rester rentable au cours des douze derniers mois sont des facteurs clés que les investisseurs doivent prendre en compte. En outre, la récente volatilité du cours de l'action et la baisse enregistrée au cours de la semaine et des trois derniers mois peuvent constituer des opportunités pour les investisseurs à la recherche de bonnes affaires potentielles dans le secteur de la vente au détail. Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de Kohl's, InvestingPro propose des conseils supplémentaires qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement. Pour accéder à ces informations et à bien d'autres, pensez à utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Il convient également de noter que Kohl's devrait annoncer ses prochains résultats le 20 août 2024, ce qui constituera un moment critique pour les investisseurs qui évalueront les progrès de l'entreprise dans ses efforts de redressement. Les estimations de la juste valeur fournies par les analystes et InvestingPro s'élèvent respectivement à 24 $ et 21,62 $, ce qui suggère que le sentiment actuel du marché n'a pas encore reflété pleinement la valeur sous-jacente des actions de Kohl's.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.