Mercredi, Evercore ISI a relevé son objectif de cours pour Oracle Corporation (NYSE:ORCL) à 160 dollars, contre 145 dollars précédemment, tout en maintenant une note "Outperform" sur le titre.
La décision de la firme fait suite aux résultats du quatrième trimestre d'Oracle, qui ont montré des revenus de 14,3 milliards de dollars, légèrement inférieurs à l'estimation consensuelle de 14,5 milliards de dollars, et un bénéfice par action (BPA) de 1,63 $, juste en dessous des 1,65 $ attendus.
La légère baisse des chiffres globaux est attribuée à divers facteurs, notamment les vents contraires liés aux taux de change, la fermeture de l'activité marketing, la transition des licences vers le cloud et un taux d'imposition plus élevé. Malgré ces difficultés, l'action d'Oracle est orientée à la hausse en raison du renforcement de sa position sur le marché de l'informatique dématérialisée.
Ceci est mis en évidence par une croissance de 44 % des obligations de performance restantes (RPO) et une augmentation du même pourcentage de la génération 2 d'Oracle Cloud Infrastructure (OCI), même par rapport à une comparaison difficile de l'année précédente.
La dynamique du cloud d'Oracle devrait alimenter une croissance totale du chiffre d'affaires d'environ 10 % au cours de l'exercice 2025. L'annonce récente de l'utilisation de l'OCI par OpenAI a encore renforcé la réputation d'Oracle en tant que plateforme d'IA. En outre, le nouveau partenariat d'Oracle avec Google devrait étendre la distribution de sa base de données, avec des spéculations selon lesquelles Amazon Web Services (AWS) pourrait suivre le mouvement.
Evercore ISI reste optimiste quant aux perspectives d'Oracle, citant plusieurs raisons pour ses perspectives positives. L'analyste s'attend à ce que la croissance du chiffre d'affaires s'accélère tout au long de l'exercice 2025 et pense que la prochaine réunion des analystes financiers (FAM) en septembre pourrait révéler une révision à la hausse des prévisions d'Oracle pour l'exercice 2026.
Le partenariat d'IA en plein essor avec OpenAI ne fait que commencer, et comme les actions d'Oracle se négocient à 18,9 fois les bénéfices prévus pour l'année civile 2025, le cabinet considère que l'équilibre risque/récompense est attrayant compte tenu de la dynamique de l'entreprise dans le domaine du cloud. Le nouvel objectif de cours de 160 dollars correspond à un multiple de 24,1 fois les bénéfices prévus pour l'année civile 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Oracle Corporation a vu une augmentation significative de 20 % de son chiffre d'affaires dans le nuage, atteignant 5,3 milliards de dollars au quatrième trimestre. Toutefois, le chiffre d'affaires total de 14,29 milliards de dollars n'a pas été à la hauteur des attentes des analystes.
Deutsche Bank a maintenu une note d'achat sur Oracle avec un objectif de prix stable de 150 $, tandis que DA Davidson a gardé une position neutre avec un objectif de prix de 105 $. Barclays et Evercore ISI ont également maintenu leurs notes "Surpondérer" et "Surperformer" respectivement.
Oracle a progressé dans ses collaborations stratégiques, notamment avec OpenAI et Google Cloud, dans le but d'étendre ses services d'infrastructure en nuage. Le partenariat avec Google Cloud devrait permettre d'intégrer l'ensemble des bases de données Oracle dans les centres de données de Google Cloud Platform, améliorant ainsi la capacité d'Oracle à répondre aux besoins de ses clients. En outre, Oracle prévoit une collaboration potentielle avec xAI d'Elon Musk pour construire un superordinateur d'ici à l'automne 2025.
Ces récents développements soulignent les efforts continus d'Oracle pour innover et se développer dans le secteur de l'IA et des services cloud, en mettant l'accent sur la réponse à la demande croissante de capacité de calcul pour la formation à l'IA sur son infrastructure cloud.
Les analystes suggèrent que ces avancées pourraient considérablement aider Oracle à faire passer sa base de support d'infrastructure sur site de 14 milliards de dollars vers le cloud, ce qui pourrait conduire à une augmentation substantielle des revenus.
Perspectives InvestingPro
Oracle Corporation (NYSE:ORCL) a suscité l'intérêt des investisseurs suite à ses récentes performances financières et à ses partenariats stratégiques. Compte tenu de la trajectoire positive du titre, les perspectives InvestingPro peuvent fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. L'engagement d'Oracle à l'égard du rendement pour les actionnaires est mis en évidence par le fait qu'elle augmente ses dividendes depuis 10 ans, ce qui correspond à ses 16 ans d'histoire de maintien des paiements de dividendes. Cela témoigne d'une approche financière stable et d'une politique favorable aux actionnaires.
Sur le plan de la valorisation, Oracle se négocie à un ratio C/B élevé de 31,89, ce qui suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices par rapport aux attentes de croissance à court terme. En outre, les actions de la société affichent généralement une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche de rendements stables. Néanmoins, les obligations à court terme d'Oracle dépassant ses liquidités indiquent la nécessité d'une gestion financière prudente à court terme. Avec une capitalisation boursière de 340,49 milliards de dollars et une marge bénéficiaire brute robuste de 71,53 % au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024, la santé financière d'Oracle semble solide.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.