Mardi, BofA Securities a ajusté ses perspectives sur LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA), réduisant l'objectif de prix de 312,00 $ à 285,00 $ tout en conservant une position neutre sur le titre. La révision reflète l'anticipation par la société d'une baisse du bénéfice par action (BPA) et de l'objectif de prix (OP) en raison de niveaux de triage de trésorerie plus élevés et d'une augmentation des dépenses générales et administratives (G&A), en particulier en ce qui concerne les dépenses promotionnelles.
Le cabinet a revu à la baisse ses estimations de BPA pour LPL Financial pour les années 2024 à 2026. Les nouvelles projections s'établissent à 3,93 dollars pour le premier trimestre 2024, et des BPA annuels de 18,64 dollars pour 2025 et 22,83 dollars pour 2026. Ces chiffres ont été ajustés par rapport aux estimations précédentes de 3,98 $, 19,76 $ et 23,12 $ respectivement. Les ajustements sont attribués à la baisse des niveaux de trésorerie des clients et à l'augmentation des frais généraux et administratifs.
Outre les révisions du BPA, LPL Financial a annoncé l'arrêt de son programme de rachat pour le reste de l'année 2024. Cette décision intervient alors que la société se prépare à l'intégration d'Atria au cours de l'année 2025 et relève le défi de la gestion de l'effet de levier supplémentaire, qu'elle a l'intention de prioriser pour le remboursement.
L'objectif de prix de 285 $ est dérivé de l'application d'un multiple de 12,5x, qui reste inchangé, aux estimations du BPA 2026 de la société. Cette méthode de valorisation reflète l'évaluation prospective de BofA Securities sur les performances financières de LPL Financial.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives révisées de BofA Securities pour LPL Financial Holdings, les données actuelles en temps réel et les perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Au cours des douze derniers mois précédant le quatrième trimestre 2023, LPL Financial affiche une capitalisation boursière de 19,78 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 17,57, ce qui indique une valorisation potentiellement attrayante lorsqu'elle est associée à une croissance des bénéfices à court terme.
Le ratio PEG de la société, qui mesure le ratio cours/bénéfice par rapport à la croissance des bénéfices, s'établit à un niveau attrayant de 0,59, ce qui souligne encore davantage le potentiel de valeur de l'investissement.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que LPL Financial a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui reflète souvent la confiance de la direction dans l'avenir de l'entreprise et peut soutenir le cours de l'action. De plus, la société se négocie à un multiple élevé de 9,57 entre le cours et la valeur comptable, ce qui pourrait indiquer une valorisation supérieure du marché. Les investisseurs peuvent trouver ces paramètres particulièrement pertinents lorsqu'ils considèrent l'arrêt récent du programme de rachat de la société et l'objectif de prix ajusté de BofA.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.