Vendredi, Wells Fargo a ajusté ses perspectives sur Roblox Corp. (NYSE:RBLX), réduisant son objectif de prix sur l'action à 37 $ contre 50 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération. L'ajustement reflète une position plus prudente sur la performance financière à court terme de la société, malgré la reconnaissance de développements positifs dans ses initiatives publicitaires.
L'analyste de Wells Fargo a noté le lancement officiel des publicités vidéo au deuxième trimestre, estimant qu'elles atteindraient environ 60 % des utilisateurs actifs mensuels de Roblox âgés de 13 ans et plus.
La poursuite du recrutement de l'entreprise pour des rôles critiques et l'établissement de partenariats avec des tiers ont également été cités comme des étapes positives. On s'attend à ce que la publicité devienne un élément crucial du modèle d'entreprise de Roblox, les rapports officiels sur les recettes publicitaires devant commencer au cours de l'exercice 2025.
Wells Fargo a néanmoins revu à la baisse ses estimations concernant les réservations totales de Roblox pour le deuxième trimestre 2024, ainsi que pour l'ensemble des années fiscales 2024 et 2025. Les nouvelles estimations s'élèvent à 883 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024, et à 4,09 milliards et 4,88 milliards de dollars pour les exercices 2024 et 2025, respectivement.
Cela représente une baisse de 6 %, 4 % et 10 % pour chaque période. Les révisions ont été effectuées en raison de la baisse des attentes pour les revenus des micro-transactions et de la publicité.
Conformément à l'ajustement des réservations, l'entreprise a également réduit ses projections pour l'EBITDA ajusté de Roblox. Les nouvelles prévisions pour les exercices 2024 et 2025 sont désormais fixées à 555 millions de dollars et 806 millions de dollars, respectivement, contre 584 millions de dollars et 966 millions de dollars précédemment.
L'objectif de cours a été recalibré à 37 dollars sur la base d'un multiple de 22,5 fois appliqué au flux de trésorerie disponible par action estimé par la société pour 2026 à 1,63 dollar, ce qui représente une baisse par rapport à l'estimation précédente de 1,99 dollar par action.
Malgré la baisse de l'objectif de prix et des estimations, Wells Fargo continue de recommander Roblox en tant qu'action surpondérée, ce qui indique une perspective positive sur le potentiel à long terme de la société.
Perspectives InvestingPro
Roblox Corporation (NYSE:RBLX) présente une image financière mitigée selon les données récentes d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 19,46 milliards de dollars, les revenus de la société ont augmenté de 25,69 % au cours des douze derniers mois, au 1er trimestre 2024.
Cependant, la marge bénéficiaire brute de la société au cours de la même période était de 20,85 %, ce qui peut susciter des inquiétudes quant à sa rentabilité, d'autant plus que les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année. En outre, le cours de l'action a connu une volatilité importante, avec une chute de 31,49 % au cours des trois derniers mois.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Roblox détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait être des indicateurs positifs pour les investisseurs. D'un autre côté, l'action de la société a pris un coup substantiel au cours des dernières périodes, et quatre analystes ont révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui suggère que la prudence peut être justifiée.
Pour les investisseurs désireux d'approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Roblox, Perspectives InvestingPro offre des informations supplémentaires. Les abonnés peuvent accéder à un total de 11 conseils InvestingPro, qui peuvent guider les décisions d'investissement. Pour enrichir votre stratégie d'investissement, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.