Vendredi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur les actions de ZipRecruiter (NYSE:ZIP), réduisant l'objectif de prix de la société de 13,00 $ à 12,00 $ tout en maintenant une note In Line.
Le marché de l'emploi a publié ses résultats du premier trimestre, qui ont révélé une baisse des revenus de 33 % en glissement annuel à 122 millions de dollars, ce qui correspond aux attentes d'Evercore ISI et dépasse légèrement les prévisions de Wall Street de 1 %.
Malgré la baisse du chiffre d'affaires, l'EBITDA de ZipRecruiter s'élève à 20,8 millions de dollars, soit une marge de 17%, ce qui est nettement supérieur aux estimations d'Evercore ISI et de Wall Street, bien qu'il marque une baisse de 2 points par rapport à l'année précédente.
Le nombre d'employeurs payés trimestriellement (QPE) a connu une forte baisse de 32 % d'une année sur l'autre, et le revenu par employeur (RPE) a également diminué de 1 %. En ce qui concerne le deuxième trimestre, les prévisions de ZipRecruiter sont en deçà des attentes des analystes, avec un chiffre d'affaires prévu entre 114 et 120 millions de dollars, soit une baisse de 31 % par rapport à la même période de l'année précédente. La prévision d'EBITDA de 12 à 18 millions de dollars suggère une marge de 13 %, ce qui est également inférieur aux chiffres anticipés.
Le commentaire d'Evercore ISI sur les résultats est clair : malgré la capacité de ZipRecruiter à dépasser légèrement les attentes en termes de chiffre d'affaires et à dégager une forte marge d'EBITDA pour le premier trimestre, les fondamentaux restent difficiles. La société a mis en évidence une baisse continue de la croissance du chiffre d'affaires trimestriel et annuel, ainsi qu'une diminution de la marge EBITDA d'une année sur l'autre.
Compte tenu de ces résultats et du climat économique général, Evercore ISI a exprimé une position prudente à l'égard de ZipRecruiter. Le cabinet a noté que la société est susceptible de continuer à faire face à des vents contraires macroéconomiques au cours de l'exercice 2024.
En l'absence d'indications claires d'une reprise macroéconomique ou d'un retour à un environnement d'embauche plus normal, Evercore ISI a choisi de rester neutre sur le titre.
Perspectives InvestingPro
A la lumière de la récente analyse d'Evercore ISI sur ZipRecruiter, l'incorporation de mesures en temps réel et de conseils d'InvestingPro peut apporter une profondeur supplémentaire à la discussion. Au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023, la capitalisation boursière de ZipRecruiter s'élève à 1,07 milliard de dollars, avec une marge bénéficiaire brute notable de 90,04%, reflétant la capacité de la société à maintenir une rentabilité élevée sur ses ventes. Malgré une baisse inquiétante des revenus de 28,62% au cours de la même période, le bénéfice brut de la société s'est élevé à 581,41 millions de dollars.
Un conseil d'InvestingPro souligne que la direction a racheté des actions de manière agressive, ce qui pourrait indiquer une certaine confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise. En outre, un rendement élevé pour les actionnaires et des marges bénéficiaires brutes impressionnantes sont des facteurs clés susceptibles d'intéresser les investisseurs. Toutefois, il est essentiel de noter que les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir et anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours.
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Enfin, l'évolution récente du cours montre une baisse significative au cours des trois derniers mois, l'action se négociant actuellement à 56,04% de son plus haut de 52 semaines. Cela peut être un moment opportun pour les investisseurs "value" ou un signal de prudence pour ceux qui se méfient de la volatilité persistante. L'équilibre entre les marges bénéficiaires solides de l'entreprise et les révisions à la baisse des prévisions de bénéfices présente une image nuancée pour les investisseurs potentiels.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.