Lundi, Estee Lauder (NYSE:EL) a reçu un objectif de prix actualisé de DA Davidson, reflétant des perspectives plus optimistes pour la performance financière de la société. Le nouvel objectif de prix est fixé à 191,00 $, une augmentation par rapport aux 179,00 $ précédents, tandis que le cabinet maintient une note d'achat sur le titre.
L'ajustement intervient après une évaluation de la dynamique des ventes de la société, en particulier en Chine et dans les magasins de voyage liés à la Chine, qui représentent environ 30 % des ventes d'Estee Lauder. Le géant de la beauté a connu une baisse de ses ventes et de ses bénéfices, attribuée principalement à des stocks excédentaires dans la région de Hainan et au canal daigou - un réseau d'acheteurs étrangers qui achètent des produits pour les vendre en Chine continentale.
Des efforts récents de collecte de données ont révélé un changement significatif chez un vendeur de daigou suivi par DA Davidson. Ce changement est considéré comme une indication que la surabondance de stocks pourrait avoir été résolue. "Nous sommes plus confiants dans la capacité d'EL à renouer avec une croissance organique des ventes positive au troisième trimestre de l'année 24, avec la possibilité d'une croissance à deux chiffres au quatrième trimestre de l'année", a déclaré l'analyste.
À la lumière de ces conclusions, DA Davidson a relevé ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour Estee Lauder pour les exercices 2025 et 2026 de 5 % et 9 %, respectivement. Le nouvel objectif de cours de 191 $ est basé sur un multiple de 40 fois de la projection révisée du BPA de l'année civile 2025 de 4,78 $, qui a été augmentée par rapport à l'estimation précédente de 4,47 $.
Perspectives InvestingPro
La récente performance financière d'Estee Lauder (NYSE:EL) et l'objectif de cours actualisé de DA Davidson sont complétés par des mesures clés qui mettent en évidence la position de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 49,76 milliards de dollars et une marge bénéficiaire brute élevée de 70,04 %, Estee Lauder fait preuve d'une forte capacité à générer des revenus de manière efficace. Toutefois, les investisseurs doivent noter le ratio C/B élevé de la société (106,32), qui suggère une évaluation supérieure du marché. Malgré un ralentissement de la croissance des revenus de 7,33% au cours des douze derniers mois au T2 2024, la marge brute substantielle d'Estee Lauder et la capacité à maintenir les paiements de dividendes pendant 29 années consécutives démontrent la résilience financière de l'entreprise.
Deux Conseils d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires : Estee Lauder a été félicitée pour ses marges brutes impressionnantes, qui correspondent aux marges élevées observées dans les données. De plus, l'entreprise est reconnue pour fonctionner avec un niveau d'endettement modéré, ce qui indique une approche équilibrée de la gestion financière. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, il existe 8 autres InvestingPro Tips qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur la santé financière d'Estee Lauder et sur le potentiel de ses actions.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.