Mercredi, Susquehanna a maintenu une note positive sur DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), tout en abaissant l'objectif des actions à 49 $ de 56 $.
L'ajustement fait suite à l'augmentation des estimations du chiffre d'affaires et de l'EBITDA pour 2024, 2025 et 2026, qui tiennent compte d'une croissance du secteur plus forte que prévu et de la récente acquisition de JackPocket le 23 mai 2024.
Les prévisions révisées de revenus et d'EBITDA pour 2024 s'élèvent respectivement à 5,03 milliards de dollars et 485 millions de dollars. Ces chiffres représentent une augmentation de 4 % du chiffre d'affaires et une diminution de 1 % de l'EBITDA par rapport aux estimations précédentes. L'acquisition de JackPocket devrait contribuer à hauteur de 82 millions de dollars au chiffre d'affaires et à une réduction de 3 millions de dollars de l'EBITDA.
Les perspectives positives de l'entreprise sur DraftKings sont basées sur plusieurs initiatives stratégiques entreprises par la société. Il s'agit notamment d'efforts visant à combler l'écart structurel entre les paris sportifs en ligne (OSB) et FanDuel, qui est d'environ 200 points de base, grâce à des améliorations de produits.
En outre, DraftKings se concentre sur la réduction des points de friction des clients afin d'améliorer les taux de rétention et de tirer parti de l'acquisition de JackPocket pour stimuler la croissance des utilisateurs et la promotion croisée avec ses offres iCasino, ce qui pourrait conduire à une croissance plus élevée des utilisateurs au second semestre 2024.
La réduction de l'objectif de prix à 49 dollars reflète les multiples de marché actuellement plus faibles, qui sont influencés par les préoccupations concernant la propagation potentielle des augmentations de taxes d'État et leur impact sur les perspectives de rentabilité de l'industrie des paris en ligne dans divers États. Malgré cet ajustement, Susquehanna réitère sa position positive sur les actions de DraftKings.
Dans d'autres nouvelles récentes, DraftKings fait les gros titres avec ses performances financières et ses mouvements stratégiques. Les analystes prévoient une forte croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise, les estimations montrant une augmentation de 3,67 milliards de dollars pour l'exercice 2023 à 7,02 milliards de dollars pour l'exercice 2026.
L'EBITDA ajusté devrait également passer de (151,0) millions de dollars pour l'exercice 2023 à 1,54 milliard de dollars pour l'exercice 2026. L'entreprise devrait dégager un bénéfice net positif à partir de l'exercice 2024, ce qui indique une amélioration de sa trajectoire financière.
Des développements récents suggèrent également des obstacles fiscaux potentiels pour DraftKings. Le Sénat de l'Illinois a adopté une proposition de budget qui pourrait augmenter les taxes sur les paris sportifs en ligne, ce qui pourrait affecter les grands opérateurs comme DraftKings.
Malgré cela, les analystes de sociétés telles que Stifel, BMO Capital, Citi et JPMorgan restent confiants dans les perspectives à long terme de DraftKings, conservant leurs notes d'achat ou de surperformance.
En outre, DraftKings prend des mesures stratégiques pour étendre son marché total adressable (TAM). L'acquisition de Jackpocket pour 750 millions de dollars est considérée comme une opportunité pour l'entreprise d'accéder au marché de la loterie, qui représente 100 milliards de dollars. Ces développements récents soulignent le potentiel de croissance de DraftKings et sa résistance face aux défis réglementaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.