Mercredi, Keefe, Bruyette & Woods a ajusté ses perspectives sur Enterprise Financial Services (NASDAQ:EFSC), réduisant l'objectif de prix de l'action à 49 $ de 51 $, tout en maintenant une note Outperform sur l'action de la société.
L'ajustement fait suite au récent rapport de résultats d'Enterprise Financial, qui a révélé un bénéfice d'exploitation de 1,07 $ par action, en deçà des attentes des analystes. Cet échec a été attribué à un revenu net avant provision plus faible (PPNR) et à une provision pour pertes de crédit légèrement plus élevée.
La société de services financiers a connu une compression de la marge nette d'intérêt (MNI) plus importante que prévu, de 10 points de base d'un trimestre à l'autre, par rapport aux 5 points de base prévus. Cette pression sur la marge nette d'intérêt, associée à une base d'actifs productifs légèrement plus petite, a contribué à une baisse des revenus de marge. En outre, la baisse des revenus des crédits d'impôt a eu un impact sur les revenus de commissions, bien que les dépenses aient bénéficié de la réduction des coûts des dépôts spécialisés.
Malgré ces défis, Enterprise Financial a affiché une croissance favorable des prêts de 5% sur une base annualisée au dernier trimestre (LQA). Les solides réserves de prêts de la société devraient soutenir une croissance moyenne à un chiffre tout au long de l'année en cours.
Néanmoins, la dérive continue des marges et la révision des perspectives de revenus de commissions, partiellement atténuées par l'amélioration des dépenses, ont incité la société à réviser à la baisse ses estimations de bénéfices pour 2024 et 2025 de 3 % et 4 %, respectivement.
Le rapport de Keefe, Bruyette & Woods s'est conclu par la réaffirmation de la note Outperform pour Enterprise Financial Services, malgré l'abaissement de l'objectif de cours à 49 dollars. L'objectif révisé reflète les attentes actualisées de l'entreprise sur la base de la performance financière récente et des projections à court terme pour la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.