Mardi, KeyBanc a relevé son objectif de cours pour HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY) à 100 dollars, contre 95 dollars précédemment, tout en conservant une note de surpondération sur les actions. L'ajustement fait suite aux résultats du premier trimestre de la société, qui ont incité l'entreprise à réviser ses estimations en raison de l'amélioration des rendements de garde.
HealthEquity a vu ses produits à taux bonifiés dépasser les 35 % et devrait continuer à croître, pour atteindre potentiellement environ 60 % d'ici 2027. KeyBanc estime que la société est stratégiquement positionnée pour accroître ses revenus en s'emparant d'une plus grande part du marché des comptes d'épargne santé (HSA). Cette croissance devrait provenir à la fois de moyens organiques et d'acquisitions stratégiques.
La société reconnaît également les efforts de HealthEquity pour développer son activité de taux amélioré et l'utilisation de l'intelligence artificielle pour améliorer sa performance financière. Selon KeyBanc, les actions de HealthEquity se négocient actuellement à un multiple d'environ 16,5 fois la valeur d'entreprise des douze prochains mois par rapport à l'EBITDA ajusté. Il s'agit d'une décote par rapport à la fourchette de multiples de 30 à 40 fois avant l'acquisition de WageWorks (WAGE).
Les actifs HSA robustes et à marge élevée de HealthEquity sont considérés comme contribuant à une solide position de trésorerie qui pourrait soutenir un multiple d'évaluation plus élevé. Le nouvel objectif de prix de 100 dollars de KeyBanc reflète cette expansion anticipée du multiple, qui est basée sur l'exécution de la société et sur le fait que ses actions se négocient à environ 8 fois l'estimation du chiffre d'affaires de l'exercice 2025 de la société et à environ 20,5 fois son estimation de l'EBITDA ajusté de l'exercice 2025.
La note de surpondération indique que KeyBanc continue de considérer HealthEquity comme un investissement attrayant, et qu'elle s'attend à ce que la société surpasse le rendement moyen du marché. Le relèvement de l'objectif de cours indique une confiance dans la capacité de la société à croître et à apporter de la valeur à ses actionnaires grâce à des initiatives stratégiques et à la performance du marché.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente performance de HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY) et de la mise à jour de l'objectif de cours de KeyBanc, certaines mesures en temps réel et certains conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire. HealthEquity se négocie actuellement avec une capitalisation boursière de 7,27 milliards de dollars et un ratio C/B élevé de 88,17, qui devrait s'aligner plus étroitement sur la croissance de ses bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,41. Cela suggère que les investisseurs paient une prime pour la croissance attendue des bénéfices. Le chiffre d'affaires de la société a également affiché une croissance saine de 15,8 % au cours des douze derniers mois à compter du premier trimestre 2025, ce qui indique une trajectoire ascendante solide.
D'un point de vue opérationnel, la marge bénéficiaire brute de HealthEquity atteint le niveau impressionnant de 63,42 %, avec une marge de revenu d'exploitation de 12,82 %. Cela reflète une forte rentabilité de ses activités de base. En outre, l'action de la société s'est bien comportée, se négociant près de son plus haut niveau sur 52 semaines, à 97,6 % de son cours le plus élevé.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que HealthEquity devrait augmenter son revenu net cette année et se négocie à un multiple de valorisation élevé pour l'EBIT et l'EBITDA. De plus, les analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui peut inciter les investisseurs à la prudence. L'action de la société se caractérise généralement par une faible volatilité des cours et devrait rester rentable, comme elle l'a été au cours des douze derniers mois. HealthEquity ne verse pas de dividende, ce qui pourrait influencer les décisions d'investissement des actionnaires soucieux de leurs revenus.
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