Mercredi, Nike Inc. (NYSE:NKE) a vu son objectif de prix abaissé à 89 $ contre 91 $ par TD Cowen, tandis que la firme a maintenu une note de Hold sur le titre. La révision reflète les inquiétudes concernant les perspectives de croissance à court terme, en particulier au cours du premier semestre de l'exercice 2025, en raison de l'affaiblissement des signaux du marché en Amérique du Nord.
L'analyse de TD Cowen suggère que, bien que la direction de Nike puisse réitérer les prévisions fournies en mars, les tendances actuelles indiquent un ralentissement potentiel depuis cette mise à jour. Le nouvel objectif de cours est basé sur 21 fois le bénéfice par action (BPA) estimé à 4,17 dollars pour l'exercice 2026 et 18 fois la valeur de l'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (VE/EBITDA). Ces multiples sont conformes aux moyennes historiques, mais tiennent compte d'une croissance plus faible et d'un risque accru.
Cet ajustement intervient dans le cadre d'une réévaluation plus large des attentes concernant les performances de Nike au cours de l'année à venir. Le marché est invité à modérer ses attentes pour le premier semestre de l'exercice 2025, alors que la société évolue dans un environnement de vente au détail difficile.
Malgré la réduction de l'objectif de prix, la note Hold suggère que TD Cowen estime que l'action de Nike est actuellement évaluée de manière appropriée, en tenant compte à la fois des problèmes de croissance et de la force de la marque et de la position de marché à long terme de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nike devrait annoncer sa plus faible croissance de revenus en deux ans dans ses résultats du quatrième trimestre, en raison de la concurrence croissante de Hoka de Deckers et d'On, soutenu par Roger Federer. Les analystes prévoient une augmentation marginale du chiffre d'affaires de seulement 0,2 %, atteignant 12,85 milliards de dollars, tandis que le bénéfice ajusté devrait augmenter de 26,4 % pour atteindre 83 cents par action. En réponse à ces défis, Nike a lancé une initiative de réduction des coûts de 2 milliards de dollars sur les trois prochaines années.
Le géant du vêtement de sport a également fait l'objet de diverses révisions financières. Oppenheimer a relevé la note de Nike de Perform à Outperform, citant le potentiel de croissance et de redressement de l'entreprise. En revanche, Williams Trading, Barclays et Truist Securities ont réduit leurs objectifs de prix pour Nike en raison de préoccupations concernant la valorisation, les défis macroéconomiques et le manque de visibilité sur la croissance du chiffre d'affaires, respectivement.
Dans le cadre des développements récents, Nike attend avec impatience les prochains Jeux olympiques de Paris pour reprendre pied et prévoit de mettre en avant ses produits de performance tels que la chaussure de course Alphafly 3 et la chaussure de course Pegasus. La société procède également à des réductions d'effectifs dans le cadre de ses mesures de réduction des coûts. Malgré les sentiments mitigés des analystes, la note moyenne des 40 analystes sur l'action Nike reste "acheter".
Perspectives InvestingPro
Nike Inc. (NYSE:NKE) navigue dans un environnement de vente au détail difficile, comme le reflète la récente révision de l'objectif de prix par TD Cowen. À la lumière de ces développements, plusieurs mesures et conseils d'InvestingPro pourraient offrir un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action Nike. Avec une capitalisation boursière de 143,01 milliards de dollars et un ratio C/B de 27,71, Nike démontre sa présence significative sur le marché. Malgré les inquiétudes concernant la croissance à court terme, Nike a toujours versé des dividendes, les ayant maintenus pendant 41 années consécutives, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu.
Un conseil d'InvestingPro digne d'intérêt est que Nike fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et dispose de liquidités qui dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une situation financière stable. En outre, les analystes prévoient que la société restera rentable cette année, grâce à une solide performance au cours des douze derniers mois. Bien que certains analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, le statut proéminent de la société dans l'industrie du textile, de l'habillement et des produits de luxe et sa capacité à couvrir suffisamment les paiements d'intérêts avec les flux de trésorerie restent des atouts clés.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.