Mercredi, Goldman Sachs a mis à jour ses perspectives sur les actions de Shenzhou International Group Holdings Ltd (2313:HK) (OTC : SHZHY), en augmentant l'objectif de prix à 105,00 HK$ contre 98,00 HK$ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. La révision de la firme reflète une vision plus optimiste des commandes futures de la société et du potentiel de redressement des marges.
L'ajustement positif intervient après avoir observé la solide performance des pairs de Shenzhou dans l'industrie, ainsi que des ventes encourageantes et des niveaux de stocks plus sains parmi les clients des fabricants d'équipement d'origine (OEM) couverts. Goldman Sachs prévoit désormais une croissance de 20 % en volume d'une année sur l'autre pour Shenzhou, une augmentation par rapport aux 13 % prévus précédemment, propulsée par une demande plus forte que prévu de la part des grands comptes.
Toutefois, la société a ajusté ses prévisions concernant le prix de vente moyen (ASP) en dollars américains, qui devrait baisser de 4 % d'une année sur l'autre, soit une baisse plus importante que l'estimation initiale de 1,5 %. Cette révision est attribuée à un changement dans la gamme de produits, avec une plus grande proportion de ventes de produits décontractés attendue.
En ce qui concerne la rentabilité, Goldman Sachs prévoit que la marge bénéficiaire brute de Shenzhou atteindra 29 % en 2024, ce qui représente une amélioration par rapport à l'estimation précédente de 27,5 %. Cette croissance anticipée des marges est soutenue par une efficacité opérationnelle accrue et des améliorations continues des taux d'utilisation. La société a également indiqué qu'elle maintenait inchangée sa prévision de ratio de dépenses d'exploitation (OPEX).
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.