Jeudi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives sur Traeger Inc. (NYSE:COOK), réduisant l'objectif de prix à 12 mois à 4,00 $, contre 4,50 $ précédemment. Le cabinet a conservé sa note "Outperform" sur le titre.
La révision fait suite aux bénéfices du premier trimestre 2024 de Traeger, qui, malgré une baisse des revenus d'environ 5,4%, ont dépassé l'estimation du consensus FactSet qui prévoyait une baisse de 6%. L'EBITDA ajusté de Traeger pour le trimestre correspondait à la projection de Telsey de 24 millions de dollars et dépassait le consensus FactSet de 22 millions de dollars.
Les résultats trimestriels de Traeger sont conformes aux prévisions de l'entreprise, ce qui l'a incitée à maintenir ses prévisions de ventes et d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année 2024. Cependant, la société a fait preuve de prudence concernant la demande de grils, notant un ralentissement d'une année sur l'autre dans la catégorie. La tendance des consommateurs à se tourner vers des grils moins chers, en particulier ceux de moins de 1 000 dollars, affecte les prix de vente moyens (ASP).
Malgré les conditions difficiles du marché, Traeger se concentre sur l'efficacité opérationnelle et les stratégies visant à stimuler la croissance. L'entreprise vise à améliorer la reconnaissance de la marque par le marketing, à fidéliser la clientèle, à innover avec de nouveaux produits et des catégories adjacentes, à augmenter les revenus récurrents provenant des consommables et de la distribution de produits d'épicerie, et à poursuivre l'expansion internationale.
L'analyste de Telsey a cité ces initiatives pour justifier le maintien de la note "Outperform". Néanmoins, l'ajustement de l'objectif de prix reflète une estimation révisée de l'EBITDA 2024 de 68 millions de dollars, soit une baisse par rapport à l'estimation initiale de 70 millions de dollars. Le multiple d'évaluation reste constant à environ 13 fois l'EBITDA projeté.
Perspectives InvestingPro
Alors que Traeger Inc. (NYSE:COOK) navigue dans un paysage de marché dynamique, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'objectif de prix révisé de Telsey Advisory Group. Avec une capitalisation boursière de 292,17 millions de dollars et un ratio cours/valeur comptable à la clôture du premier trimestre 2024 s'élevant à un modeste 0,99, Traeger présente un cas intéressant pour les investisseurs qui envisagent des points d'entrée dans le secteur de l'électroménager. Notamment, la croissance des revenus de la société a été enregistrée à 2,1% au cours des douze derniers mois au T1 2024, ce qui indique une résilience dans des conditions de marché difficiles.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que si les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices, ils prédisent également que Traeger deviendra rentable cette année. En outre, le rendement élevé du flux de trésorerie disponible de la société et le fait que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme offrent un certain degré de stabilité financière. Il convient toutefois de noter que Traeger ne verse pas de dividendes, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs axés sur les revenus. Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Traeger, InvestingPro propose plus de 8 conseils supplémentaires, accessibles avec le code promo PRONEWS24 pour un rabais supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Avec le prix actuel de l'action à 2,30 $, soit 33,88 % de son plus haut sur 52 semaines, et une estimation InvestingPro de la juste valeur de 2,58 $, l'action Traeger pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur. La prochaine date de publication des résultats de la société est fixée au 5 septembre 2024, ce qui constituera un moment critique pour les investisseurs, qui pourront ainsi évaluer si les initiatives stratégiques de la société se traduisent par des performances financières.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.