Mardi, BofA Securities a ajusté ses perspectives pour les actions de SI-BONE Inc. (NASDAQ: SIBN), réduisant l'objectif de prix à 21 $ de 26 $ tout en maintenant une position Neutre sur le titre.
La décision fait suite aux résultats en ligne du troisième trimestre fiscal de SI-BONE, qui ont montré un chiffre d'affaires d'environ 366,5 millions de dollars. Ce chiffre comprend une contribution d'environ 90 à 95 millions de dollars provenant des émetteurs-récepteurs Cloud Light.
Les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre fiscal se terminant en juin sont fixées à 30 millions de dollars de moins que le consensus. Ce manque à gagner est attribué à une correction continue des stocks dans le secteur des télécommunications, qui devrait représenter une perte de 40 millions de dollars d'un trimestre à l'autre.
En outre, les restrictions à l'exportation dans le secteur des réseaux devraient avoir un impact de 10 à 12 millions de dollars, et les transitions de produits chez Cloud Light pourraient entraîner un autre impact de 30 millions de dollars.
Le rapport prévoit que la faiblesse actuelle se prolongera jusqu'au premier trimestre fiscal se terminant en septembre, et que la reprise commencera à se dessiner par la suite.
La direction a fait part de ses perspectives positives pour l'année civile 2025, suggérant qu'un taux d'exécution de 500 millions de dollars par trimestre est réalisable d'ici décembre sur la base de la reprise anticipée des télécommunications et de la croissance des émetteurs-récepteurs de datacom induite par l'IA.
À la lumière de ces projections, BofA Securities a révisé ses estimations de bénéfices par action pour les années civiles 2024, 2025 et 2026, les réduisant de 37 %, 13 % et 3 % à 0,81 $, 3,21 $ et 4,76 $, respectivement.
Malgré ces ajustements, l'entreprise a maintenu son objectif de prix de 45 dollars, en appliquant un ratio cours/bénéfice de 14 fois pour l'année civile 2025. Cette évaluation représente une augmentation par rapport au multiple précédent de 12 fois, mais reste dans la fourchette historique de 9 à 18 fois. Le cabinet a réitéré sa notation "Underperform", indiquant qu'il attend des signes plus fermes de reprise de la performance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.