Jeudi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives financières pour les actions de Stem Inc. (NYSE:STEM), une société de stockage d'énergie intelligente, en réduisant son objectif de prix à 2,00 $, contre 3,00 $ précédemment, tout en maintenant une note neutre.
L'analyse de la société indique que l'accent est mis sur le segment des logiciels/services, qui devrait générer environ 98 millions de dollars, soit une augmentation de 56 % d'une année sur l'autre. Ce segment est particulièrement important en raison de sa contribution aux marges et à l'EBITDA de la société.
La position de la firme est prudente quant à l'impact financier immédiat du changement stratégique de Stem vers le ciblage des clients avec des cycles de conversion plus courts. Stem a terminé l'année 2023 avec environ 49 millions de dollars d'obligations de prestation de services, ce qui est un indicateur clé des revenus pour les douze mois à venir sur la base du modèle des deux dernières années.
Cela suggère que Stem doit soit transformer ses revenus récurrents annuels engagés (CARR) en revenus récurrents réels (ARR) par le biais de bons de commande contraignants, soit obtenir un volume substantiel de projets à cycle court.
Les prévisions de Piper Sandler pour les revenus des logiciels/services s'élèvent à 70 millions de dollars, ce qui est prudent par rapport au consensus de 89 millions de dollars parmi les autres analystes et à la propre projection de Stem de 98 millions de dollars.
Par conséquent, le cabinet prévoit que Stem atteindra la partie inférieure de la fourchette de marge prévue de 15 à 20 % pour l'ensemble de l'année, bien que les marges au premier trimestre devraient dépasser 20 % en raison de la combinaison des ventes de matériel et de logiciels.
En outre, la société a ajusté sa prévision d'EBITDA pour Stem au seuil de rentabilité, ce qui est inférieur à la prévision médiane d'environ 7 millions de dollars des autres analystes. Malgré la révision à la baisse des estimations financières, Piper Sandler prévoit que Stem enregistrera une demande favorable et réaffirme son objectif de 1,5 à 2,0 milliards de dollars de réservations. La révision de l'objectif de prix reflète la mise à jour des estimations et les perspectives prudentes sur les performances financières à court terme de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.