Mercredi, Baird a mis à jour ses perspectives sur les actions Cardinal Health (NYSE:CAH), en augmentant l'objectif de prix de l'action à 129 $, contre 128 $ précédemment, tout en réaffirmant une note de surperformance.
La révision reflète une approche d'évaluation complète, incorporant des analyses prix/bénéfices (P/E), flux de trésorerie actualisés (DCF), et valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA).
L'analyse P/E de l'entreprise prend en compte les prévisions à court terme et à long terme, en ajustant ces dernières en fonction du temps et du risque. Un multiple de 16,0x est utilisé pour les projections P/E à un an, à deux ans et à long terme.
Le modèle DCF inclut un coût moyen pondéré du capital (WACC) d'environ 8 % et un taux de croissance final de 2,0 %. En outre, un multiple de 10,0x est appliqué à la prévision des douze prochains mois (NTM) dans l'analyse EV/EBITDA.
Cardinal Health est confrontée à des risques spécifiques liés à la concentration de la clientèle, étant donné que des clients tels que CVS et OptumRx représentent une part importante de son chiffre d'affaires. L'entreprise devra notamment faire face à l'impact d'une perte de contrat à compter du 1er juillet.
Les autres risques soulignés comprennent l'exposition unique de la société dans son segment médical par rapport à ses pairs, le litige en cours sur les opioïdes - bien que le risque soit considérablement atténué par un règlement global - et le potentiel de rappels qui sont plus prononcés sur ce marché.
L'analyste a également souligné des risques sectoriels plus larges tels que des changements possibles dans le sentiment du marché et le potentiel de changements dans la politique de prix des médicaments. Ces facteurs sont des considérations importantes dans l'évaluation de l'action Cardinal Health et de ses perspectives de performance.
Perspectives InvestingPro
La récente augmentation de l'objectif de prix de Baird pour Cardinal Health (NYSE:CAH) est soutenue par plusieurs indicateurs positifs d'InvestingPro. En particulier, Cardinal Health a été reconnue pour son engagement envers les actionnaires, comme en témoignent ses 42 années consécutives de maintien des paiements de dividendes, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement à restituer de la valeur aux investisseurs. En outre, la direction de l'entreprise a racheté activement des actions, ce qui témoigne de sa confiance dans l'avenir de l'entreprise et peut renforcer la valeur actionnariale.
Du point de vue de la valorisation, malgré un ratio C/B élevé de 42,33, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024 s'établit à un niveau plus modéré de 15,11, ce qui est conforme à l'analyse C/B de Baird pour les prévisions à long terme. La société peut également se targuer d'un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, ce qui peut constituer un indicateur intéressant pour les investisseurs à la recherche de sociétés ayant des capacités de génération de trésorerie saines par rapport au prix de leur action. En outre, le chiffre d'affaires de Cardinal Health a augmenté de 11,03% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024, ce qui indique une performance commerciale robuste.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.