Mercredi, KeyBanc a relevé l'objectif de prix pour les actions de Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND) à 32,00 $, par rapport à l'objectif précédent de 21,00 $, tout en maintenant une note de surpondération.
L'ajustement intervient après que Bandwidth ait annoncé une solide performance au premier trimestre 2024, dépassant les attentes, en grande partie grâce à l'augmentation des dépenses en services de communication numérique par ses clients existants.
L'activité de messagerie de la société, qui représente environ 23 % de son chiffre d'affaires au premier trimestre, a connu une croissance significative de 49 % d'une année sur l'autre. Cette croissance a été alimentée par une augmentation de 34 % de la messagerie commerciale et par une hausse inattendue des revenus de la messagerie politique.
En retirant les suppléments et les revenus politiques des projections pour l'ensemble de l'année 2024, la croissance des revenus ajustés devrait s'accélérer à 9 % par rapport aux 4 % observés en 2023, pour atteindre un montant estimé à 522 millions de dollars.
Le nouvel objectif de prix de 32 $ de KeyBanc pour Bandwidth est basé sur 2,4 fois la métrique des ventes ajustées pour l'année civile 2024. L'entreprise note également le potentiel d'augmentation de ce multiple, soulignant que la cohorte de logiciels à flux de trésorerie libre positif se négocie généralement à environ 7 fois.
Bandwidth a réaffirmé ses prévisions de plus de 50 millions de dollars de flux de trésorerie disponible pour l'année civile 2024 et vise à poursuivre l'amélioration de ses marges brutes, avec un objectif d'augmentation de 100 points de base par rapport à l'année précédente.
La croissance de la marge brute de Bandwidth est en partie attribuée au passage à des produits logiciels tels que Maestro et Direct to Enterprise, qui ont représenté 6 % du chiffre d'affaires du premier trimestre et ont affiché une marge brute d'environ 70 %, par rapport à la marge brute ajustée de 56,5 % pour la même période. Les segments des logiciels et de la messagerie de l'entreprise ont progressé de 20 % au premier trimestre 2024.
KeyBanc a souligné les tendances saines en cours dans la communication numérique, en particulier dans les communications unifiées en tant que service (UCaaS) et le centre de contact en tant que service (CCaaS), qui sont de plus en plus stimulés par l'intelligence artificielle.
Bandwidth, dont le modèle commercial est principalement basé sur l'utilisation, devrait bénéficier de ces tendances et poursuivre sa stratégie d'expansion des marges brutes et du flux de trésorerie disponible. Ce succès continu soutient la note de surpondération de KeyBanc et l'augmentation de l'objectif de prix pour les actions de Bandwidth.
Perspectives InvestingPro
Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND) a démontré une forte trajectoire de croissance, qui se reflète à la fois dans sa performance récente et dans les attentes pour l'avenir. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Bandwidth s'élève à 604,32 millions de dollars, avec une croissance significative des revenus de 9,43% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. La marge bénéficiaire brute de la société au cours de la même période était de 38,86%, ce qui indique une capacité saine à convertir les ventes en bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le revenu net de Bandwidth devrait augmenter cette année, ce qui s'aligne sur les perspectives positives présentées par KeyBanc. En outre, les liquidités de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une stabilité financière et la possibilité de faire face aux fluctuations à court terme du marché. Il convient de noter que les analystes prévoient que Bandwidth sera rentable cette année, ce qui renforce l'optimisme quant à la santé financière de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.