Lundi, FBN Securities a ajusté ses perspectives sur Dynatrace Inc. (NYSE: DT), réduisant l'objectif de cours de 65,00 $ à 60,00 $, tout en maintenant une note Outperform sur l'action de la société.
La révision fait suite au rapport du troisième trimestre fiscal de Dynatrace, qui a montré une augmentation des revenus de 21 % d'une année sur l'autre, dépassant légèrement les estimations du consensus de 1 %. Les revenus récurrents annuels (ARR) de la société ont également connu une croissance similaire de 21 % d'une année sur l'autre, légèrement supérieure au consensus.
Malgré l'augmentation du chiffre d'affaires et des revenus récurrents annuels, Dynatrace a fourni des prévisions pour le premier trimestre et l'ensemble de l'année fiscale 2025 qui sont en deçà des attentes du marché. Les prévisions de revenus pour le premier trimestre se situent entre 391 et 393 millions de dollars, soit environ 2 % de moins que l'estimation consensuelle de 398,6 millions de dollars.
Pour l'année fiscale 2025, la société prévoit un chiffre d'affaires compris entre 1,644 milliard et 1,658 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation de 15 à 16 % d'une année sur l'autre, mais reste inférieur de 2 % à l'estimation consensuelle de 1,680 milliard de dollars, en utilisant le point médian de la prévision.
Les prévisions de Dynatrace ont intégré une approche prudente, reconnaissant un effet de change négatif de 10 millions de dollars sur les chiffres de revenus et d'ARR de l'année fiscale 2024. Même en tenant compte de ce facteur, les nouvelles prévisions de revenus pour l'année fiscale 2024 sont inférieures au consensus.
La société a également indiqué un retard dans l'atteinte de l'étape des 100 millions de dollars d'ARR pour ses activités log et AppSec, désormais prévue pour l'exercice 2026 au lieu de la fin de l'exercice 2025, en raison des tendances de consommation actuelles.
La société connaît actuellement une phase de transition, plus de 30 % de ses comptes étant gérés par de nouveaux représentants commerciaux. Ce changement est intégré dans les prévisions de Dynatrace, qui prend en compte le potentiel d'impacts à court terme résultant de ces changements. FBN Securities a mis à jour son modèle pour refléter ces ajustements et les dernières informations financières fournies par Dynatrace.
Perspectives InvestingPro
Alors que Dynatrace Inc. (NYSE: DT) traverse une phase de transition, les investisseurs peuvent rechercher des informations supplémentaires pour mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, Dynatrace peut se targuer d'une capitalisation boursière substantielle de 14,17 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative sur le marché.
L'impressionnante marge bénéficiaire brute de la société, qui s'élève à 82,51% au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2024, souligne sa capacité à maintenir sa rentabilité malgré les changements opérationnels. En outre, la croissance des revenus de Dynatrace reste robuste, avec une augmentation de 23,48% sur la même période, signalant une forte demande pour ses services.
Les conseils d'InvestingPro soulignent plusieurs aspects clés que les investisseurs devraient prendre en compte. Dynatrace détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui confère une flexibilité financière et une protection contre la volatilité du marché. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui peut rassurer les investisseurs malgré les récentes révisions à la baisse des prévisions de bénéfices par certains analystes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.