Vendredi, Mizuho Securities a montré sa confiance dans les actions de Matador Resources Company (NYSE:MTDR) en augmentant son objectif de prix à 85 $, contre 83 $ précédemment, tout en réitérant une note d'achat sur le titre. La société a reconnu l'adéquation stratégique de la récente acquisition d'Ameredev par Matador, notant qu'elle s'aligne sur la stratégie de fusions et d'acquisitions de la société.
L'acquisition ajoute des actifs en amont dans le bassin du Delaware, complétant les opérations existantes de Matador, et comprend une composante intermédiaire qui devrait soutenir une croissance pétrolière robuste.
L'analyste de Mizuho a souligné que la transaction devrait être marginalement relutive pour la valeur nette d'inventaire (VNA) de Matador, contribuant à une augmentation d'environ 3 %. Malgré la légère augmentation de l'effet de levier à court terme, l'entreprise prévoit que le ratio dette nette/EBITDX de Matador tombera en dessous de 1,0x d'ici la fin de l'année 2025.
Les paramètres d'évaluation de Matador, y compris la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDX et le flux de trésorerie disponible par rapport à la valeur de l'entreprise pour l'année 2025, sont restés largement inchangés, ce qui est conforme aux déclarations de la société concernant la juste valeur de l'acquisition.
L'objectif de prix actualisé de Mizuho est basé sur une approche de la valeur de l'actif net, reflétant la nature modestement relutive de l'accord Ameredev. Les perspectives de la société suggèrent que l'acquisition est un investissement de qualité à un prix équitable, soutenant la trajectoire de croissance de Matador dans le secteur pétrolier. La note d'achat reste en place, ce qui indique une vision positive du potentiel de performance de l'action Matador.
Le bassin du Delaware, où sont situés les actifs acquis, est une région connue pour ses réserves riches en pétrole. La décision stratégique de Matador d'étendre son empreinte dans cette région devrait contribuer à sa stratégie de croissance pétrolière différenciée. L'inclusion d'une composante midstream dans l'acquisition pourrait encore améliorer l'efficacité opérationnelle et les perspectives de croissance de la société.
En résumé, l'ajustement de l'objectif de prix de Mizuho reflète une vision favorable de l'acquisition stratégique de Matador Resources et de son impact potentiel sur les performances financières et opérationnelles de la société. La société maintient sa note d'achat, suggérant un optimisme continu dans l'avenir de l'action.
Parmi les autres nouvelles récentes, Matador Resources a fait des progrès notables dans ses opérations, avec une acquisition importante de propriétés pétrolières et de gaz naturel auprès de la filiale d'Ameredev II Parent, pour un montant de 1,9 milliard de dollars. L'opération financée en espèces, qui devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2024, renforcera la présence de Matador dans le bassin du Delaware. Elle comprend une participation de 19 % dans Piñon Midstream et devrait être relutive pour les principales mesures financières, y compris une projection à terme d'un an de l'EBITDA ajusté de 425 à 475 millions de dollars.
KeyBanc a maintenu sa note de surpondération sur Matador Resources, citant la récente acquisition de la société et son potentiel d'amélioration de la valeur de l'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (VE/EBITDA) et de la valeur de l'entreprise par rapport au flux de trésorerie (VE/CF) d'ici 2025.
BMO Capital Markets a également maintenu sa note "Outperform" sur Matador Resources, prévoyant une augmentation de 15 % du flux de trésorerie par action et une hausse de 22 % du flux de trésorerie disponible d'ici 2025 grâce à l'acquisition.
Truist Securities a augmenté son objectif de prix pour les actions de Matador Resources de 87 $ à 91 $, en maintenant une note d'achat. La société prévoit que l'acquisition améliorera de manière significative le flux de trésorerie disponible de Matador après l'achèvement prévu au troisième trimestre 2024. Tels sont les récents développements que les investisseurs devraient surveiller pour Matador Resources.
Perspectives InvestingPro
Le récent soutien de Mizuho Securities à Matador Resources est confirmé par plusieurs indicateurs et conseils d'InvestingPro qui reflètent les solides performances et le potentiel de croissance de la société. Avec une capitalisation boursière d'environ 7,12 milliards de dollars, le ratio C/B de Matador s'établit à 7,74, ce qui indique que le titre est potentiellement sous-évalué par rapport aux normes de l'industrie. La croissance du chiffre d'affaires de la société au premier trimestre 2023 a été de 39,68%, ce qui témoigne d'une croissance trimestrielle significative et souligne les avantages stratégiques de l'acquisition d'Ameredev.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Matador a augmenté son dividende pendant trois années consécutives et est rentable au cours des douze derniers mois, ce qui renforce la santé financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements des actionnaires. De plus, les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives positives de Mizuho. Bien que le cours de l'action ait connu une certaine volatilité, le rendement élevé enregistré au cours des cinq dernières années témoigne de la résilience et de la valeur à long terme de l'entreprise pour les investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.