Jeudi, Citi a mis à jour sa position sur les actions de Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), en augmentant l'objectif de prix à 18 $ contre 16 $, tout en continuant à recommander de vendre le titre.
L'ajustement fait suite à la publication des mesures de Robinhood pour le mois de mai, qui ont indiqué des dépôts nets robustes et une croissance des soldes de balayage d'or en raison des paiements incitatifs continus des clients. La plateforme d'échange a enregistré une augmentation de 3,6 milliards de dollars des dépôts nets et une hausse de 1,2 milliard de dollars des soldes Gold sweep au cours du mois.
Malgré l'augmentation de l'objectif de prix, la note "Sell" a été maintenue en raison des inquiétudes concernant les risques potentiels, y compris une décélération de l'activité de négociation. La révision de Citi prend également en compte une augmentation séquentielle de 10 % des soldes de marge à 4,5 milliards de dollars, attribuée aux récentes réductions des taux de marge. Toutefois, ces réductions de taux devraient se traduire par des rendements plus faibles des marges à l'avenir.
Le rapport met également en évidence la vigueur soutenue des transactions, en particulier sur les actions et les options. Bien que les transactions sur les crypto-monnaies se soient affaiblies par rapport à leurs récents sommets, les performances globales en mai ont été solides. Les perspectives révisées de Citi intègrent ces fondamentaux en amélioration, mais notent également que l'évaluation actuelle de l'action Robinhood pourrait être trop élevée, même après avoir pris en compte les dernières tendances positives.
Le nouvel objectif de prix de Citi reflète une vision plus optimiste des perspectives financières à court terme de Robinhood sur la base des données de mai. Cependant, la société conseille la prudence, suggérant que si les indicateurs immédiats sont positifs, il existe des risques sous-jacents qui pourraient affecter la performance de l'action à l'avenir. L'analyse de Citi indique que si les fondamentaux de l'entreprise s'améliorent, le cours de l'action pourrait ne pas s'aligner totalement sur ces changements.
Dans d'autres nouvelles récentes, Robinhood Markets a signalé une croissance significative dans ses données d'exploitation de mai 2024, y compris une augmentation des clients financés et des actifs sous garde (AUC). L'AUC de la société a augmenté de 9% par rapport à avril 2024, atteignant 135,0 milliards de dollars, tandis que le nombre de clients financés est passé à 24,1 millions. Robinhood a également fait état d'un taux de croissance annualisé de 35 % des dépôts nets pour le mois de mai, s'élevant à 3,6 milliards de dollars par rapport à l'AUC d'avril.
Dans le cadre d'une démarche stratégique, Robinhood s'apprête à acquérir la bourse mondiale de crypto-monnaies Bitstamp, une opération qui devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025. L'acquisition, évaluée à environ 200 millions de dollars en espèces, devrait faciliter l'expansion de Robinhood sur les marchés internationaux et introduire ses premières offres commerciales institutionnelles.
En réponse à ce développement, Mizuho a maintenu sa note d'achat sur les actions de Robinhood, considérant l'acquisition comme une expansion stratégique qui pourrait potentiellement contribuer à environ 25-50 millions de dollars de revenus annuels pour Robinhood.
Dans le même temps, les ETF ARK de Cathie Wood ont vendu une grande partie des actions de Robinhood, tout en augmentant leurs participations dans diverses sociétés de biotechnologie et de technologie. Ce mouvement a entraîné un afflux de liquidités d'environ 7 181 906 dollars, marquant un changement dans la stratégie d'investissement d'ARK. Il s'agit là de quelques-uns des développements récents qui ont influencé le paysage commercial et d'investissement de Robinhood.
Perspectives InvestingPro
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) a attiré l'attention des investisseurs et des analystes grâce à ses récentes performances financières. Selon les données d'InvestingPro, Robinhood se targue d'une capitalisation boursière importante de 20,83 milliards de dollars, soulignant sa présence substantielle dans l'industrie des plateformes d'échange. La croissance des revenus de la société est particulièrement remarquable, avec une augmentation de 36,13 % au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, et une croissance trimestrielle des revenus de 40,14 % au 1er trimestre 2024, reflétant une expansion robuste de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que le revenu net de Robinhood devrait augmenter cette année, ce qui pourrait être un facteur clé pour les investisseurs qui envisagent l'action. En outre, trois analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui laisse présager un changement positif potentiel dans la trajectoire financière de l'entreprise. Ces informations pourraient être vitales pour les investisseurs qui évaluent le potentiel de bénéfices futurs de l'entreprise.
Malgré les tendances positives des revenus, Robinhood se négocie à un ratio C/B élevé de 168,88, ce qui pourrait indiquer que le prix de l'action est supérieur à la croissance des bénéfices à court terme. Cela correspond aux préoccupations de Citi concernant l'évaluation actuelle de l'action Robinhood. En outre, le rendement élevé de la société au cours de l'année dernière, avec un rendement total de 146,88 %, pourrait attirer ceux qui recherchent la croissance dans leur portefeuille.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.