Jeudi, BofA Securities a augmenté son objectif de prix sur les actions ViaSat (NASDAQ:VSAT) de 24,00 $ à 28,00 $ tout en maintenant une note d'achat.
L'ajustement fait suite aux résultats du quatrième trimestre de ViaSat et aux prévisions pour 2025, qui indiquaient une croissance des revenus à peu près stable d'une année sur l'autre et une croissance de l'EBITDA faible à moyenne à un chiffre, ajustée pour les litiges.
Les prévisions de la société n'ont pas été à la hauteur des attentes, principalement en raison des difficultés rencontrées dans le secteur du haut débit fixe aux États-Unis et du retard dans l'entrée en service des satellites VS3-F2 et F3. Ces satellites devraient désormais contribuer à la croissance à partir de 2026.
La performance de ViaSat a été affectée par la décision stratégique de donner la priorité à la capacité, ce qui a affecté son activité de haut débit fixe aux États-Unis.
En outre, la mise à jour des calendriers de lancement et de mise en service des satellites VS3-F2 et F3 devrait retarder la croissance du chiffre d'affaires jusqu'en 2026.
Malgré cela, BofA Securities a révisé ses estimations sur la base des nouvelles orientations et a avancé son objectif de prix aux estimations de l'année fiscale 2025, qui restent non actualisées.
L'objectif de prix révisé reflète une baisse des estimations de l'EBITDA ajusté d'environ 3 à 5 % en moyenne pour les années 2025-2027.
Néanmoins, BofA Securities a réitéré sa note d'achat sur les actions ViaSat. La position positive de l'entreprise est influencée par l'évaluation actuelle de ViaSat, qui s'élève à 5 fois la valeur d'entreprise/EBITDA.
BofA Securities trouve cette évaluation attrayante, compte tenu de ses prévisions de forte croissance de l'EBITDA au cours de la période 2025-2027.
ViaSat, une société de communication mondiale, traverse une phase de transition alors qu'elle se prépare au lancement de ses satellites de nouvelle génération.
La valorisation actuelle de l'entreprise et la trajectoire de croissance prévue après 2026 ont été des facteurs importants dans l'analyse de BofA Securities et le relèvement de l'objectif de prix qui en découle.
Perspectives InvestingPro
Alors que ViaSat (NASDAQ:VSAT) navigue dans sa phase de transition en vue de futurs lancements de satellites, les données en temps réel de Perspectives InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de l'entreprise et de sa performance boursière. La capitalisation boursière de ViaSat s'élève à 1,98 milliard de dollars, ce qui reflète l'importance de la société dans le secteur des communications. Malgré les vents contraires, les revenus de ViaSat ont montré une augmentation remarquable, avec une croissance de 67,59% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2024, ce qui indique une expansion substantielle de ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que ViaSat se négocie actuellement à un faible multiple cours/livre de 0,39, ce qui peut intéresser les investisseurs de valeur à la recherche d'actifs se négociant en dessous de leur valeur intrinsèque. En outre, bien que la société ait brûlé des liquidités, ses actifs liquides dépassent encore les obligations à court terme, ce qui suggère un certain degré de stabilité financière à court terme. Les analystes d'InvestingPro prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui offre un potentiel de hausse aux investisseurs compte tenu de la récente performance du titre, qui comprend un rendement significatif de 7,56% au cours de la dernière semaine.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.